3大外資點名19檔大選受惠股
2011/11/11 11:58 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】明年1月總統選舉倒數64天，外資圈台股策略報告總圍繞著選舉行情，但大致模擬如果國民黨贏、如果民進黨贏等兩種情境的投資策略，但里昂證券台股策略顧問蘇廷翰(Peter Sutton)昨天出具台股策略報告因有蓋洛普民調背書，大膽剖析調查結果顯示，這次選情緊繃情勢大於市場預期，且泛綠存有雙贏總統大選及立委選舉的可能性，台股尚未反應民進黨可能勝選的風險，為選情及台股投下震撼彈，但也為選舉行情炒熱氣氛，11月迄今除了里昂證券外，摩根士丹利證券、法國巴黎證券皆出具台股策略報告對選舉行情多所著墨，3大外資券商點名看好19檔大選受惠股。
蘇廷翰指出，委託蓋洛普調查結果顯示，國民黨總統候選人馬英九以32.4%領先民進黨總統候選人蔡英文的25.6%，但為反應受訪人的真正投票意願而重新審視數字後，馬英九則以44.2%些微領先蔡英文的43.1%，差距甚至小於誤差範圍的2.4%，並不認為台股已反映泛綠陣營贏得總統及立委選舉的風險，這對資產營建股、飯店股、航空股及金融股都存有股價下修風險，建議投資人加碼消費零售通路及電信股，點名青睞中華電信 (2412) 、台灣大 (3045) 、遠傳 (4904) 及統一超 (2912) 等4檔。
瑞士信貸證券台股策略分析師許忠維認為，選舉前總會有行情，只是或多或少，加以台股在選前三個月皆表現超越其他亞股，但許忠維提醒說，由於這次總統選舉競爭激烈，以及這次立委選舉國民黨能否持續掌握立院主導權，皆將影響台股行情，因此搶搭選舉行情須謹慎，並預期這次選舉行情將會比較短，不會持續到選前。
法國巴黎證券台灣區研究部主管洪進揚指出，由於這次選舉競爭激烈，預估距離明年1月14日總統大選越近，選情將愈緊繃，維持更具防禦性的投資組合，認為站在任何一邊的風險都很高，加上產業能見度有限及今年第四季至明年第一季經濟展望黯淡，以致台股欠缺明確的選前成長動能，建議投資人應有更多時間等待較佳的進場時機，點名13檔防禦型個股，包括台泥 (1101) 、裕隆 (2201) 、宏達電 (2498) 、晶華 (2707) 、中壽 (2823) 、中信金 (2891) 、遠百 (2903) 、統一超 (2912) 、台灣大 (3045) 、宸鴻 (3673) 、瑞儀 (6176) 、南電 (8046) 、美利達 (9914) 。
自從親民黨主席宋楚瑜自五月中旬正式宣布加入總統大選戰局後，外資圈不再過於篤定國民黨勝選，加上選舉落點差，投資人普遍認為抱股過選舉有風險，摩根士丹利證券台股策略分析師陳建名於11月3日指出，近期至香港、新加坡行銷之旅，投資人一般對台灣選舉行情都深感興趣，然而部分投資人透露打算在選前獲利了結或減碼持股，這次在農曆年休市11天之前只有3個交易日(1/16-1/18)，如此風險太大以致於不願在那麼短的交易期間加碼台股，加上如果選舉結果出現負面意外的話，那將會湧出大量賣壓。
陳建名也說，在今年的最後兩個月操作傾向保守，電子股聚焦第四季展望優於預期的族群，非電子股則看好直接受惠智慧手機滲透率提高的電信類股，點名青睞電子股的台積電 (2330) 、廣達 (2382) 、大立光 (3008) 及欣興 (3037) ；非電族群看好電信三雄。