IC設計、PCB、筆電 攻堅悍將
【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】 2011.09.10 02:41 am
歐美國家本周雖有利多消息傳出，但市場趨避風險氣氛升高，且台股適逢中秋節三天連假，買氣不旺、成交量連日萎縮。法人認為，若國際經濟情勢能回穩，看好台股IC設計、PCB、NB等電子族群輪動助攻，幫助大盤脫離盤整格局。
IC設計族群近來展開強勢反彈，在台股中成為引人注目的亮點。摩根富林明JF價值成長基金經理人顏榮宏表示，除了多家公司持續執行庫藏股帶動股價走揚外，許多IC設計股股價跌幅多已反應營運走弱利空，短期低接買盤持續進場，股價回升空間可期。

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加上半導體第三季面臨庫存修正壓力，但短期修正有利產業長期發展，華南永昌證自營部經理方慕孺認為，IC設計業Q4產能利用率與毛利率回到正軌的機會不低，推測9月後IC設計業者的投片量將回升。
同時，由於智慧型手機、平板電腦產品依然占據目前市場銷售主流，市場相當看好中國十一長假替相關廠商業績帶來挹注，認為吃香的不僅IC設計族群，在整體供應鏈中占重要地位的PCB廠出貨量亦有攀升空間。
滙豐台灣精典基金經理人王宗傑表示，9月為智慧型手機新機種發表旺季，維持整體手機產業第三季季營收成長率15%的預期，2011年智慧型手機出貨量仍可成長五成，也帶動印刷電路板產業鏈需求強勁，高密度連接板、軟板族群明顯受惠。
但永豐中小暨領航科技基金經理人謝其勛認為，受到歐美景氣疲弱影響，消費者支出金額有限，以PCB產業近期訂單情況來看，包括NB 8月成長出現趨緩，TFT則有稼動率衰退疑慮，且返校需求不如預期，加上iPad 2熱賣排擠NB銷售，後續產業變化值得留意。
大華證券投顧也提醒，PCB新製程Any Layer機種接受度不高，製程轉換效率仍待磨合，投資人還是要密切觀察相關廠商毛利率變化。
相較於聲勢如日中天的智慧型手機與平板電腦帶起整條供應鏈熱度，NB產業在歷經產業衰退後，總算盼到超輕薄筆電（Ultrabook）替營運帶來轉機，Ultrabook具有輕薄、開機快速、高效能且能長時間使用優勢，市場看好將替先前需求疲弱的NB產業注入強心針。
保德信中小型股基金經理人許敬基表示，相關族群今年來股價已經先行修正，目前企業評價相對處於低檔水準，配合英特爾力推輕薄筆電概念，有助於台廠在PC這一強項點燃起死回生契機。
群益創新科技基金經理人陳煌仁指出，目前Macbook Air一年銷售約70萬台，但以出貨量跟市場接受度來看，明年還有成長空間，加上Ultrabook，明年薄型筆電可望締造3，000萬至4，000萬台出貨量，後續效應可持續關注。
【2011/09/10 經濟日報】@ http://udn.com/