法人觀點／政策加持 水泥後市升溫
【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】 2011.09.04 01:41 am
受惠於兩岸產業連結日益深厚與國內政策扶植，台股水泥族群股價已然擺脫過去「大牛皮股」的股性，今年以來股價表現相當搶眼。法人預料，隨產業旺季來臨，相關個股後市有機會更上層樓。
滙豐龍鳳基金經理人龍湘瑛表示，第三季、第四季是大陸華東、華中地區水泥需求旺季，加上第三季是保障房開工高峰，預期華東、華中地區下半年水泥報價因需求推動仍有機會向上提升。
而中國華南地區的需求更是暢旺，據業者估計，華南地區需求量季增率上看三成，第四季水泥價格有機會上漲15%至20%，但實際程度則需持續觀察。群益投信投資長吳文同指出，目前看來，在華南區設廠的水泥業者業績受惠程度相對較高。
而且隨中國持續淘汰落後產能，並鼓勵有競爭優勢的企業跨區整併，均有助降低水泥新增供給量，換言之，水泥現階段的供需結構在各項原物料中相對健康。
以台灣政策面看，摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，針對大陸進口水泥課徵反傾銷稅後，國內水泥價格蓄勢待漲，加上第四季到明年水泥業毛利率增加，國內水泥價在第三季末尚有調漲空間，下半年營收成長力度將增強。
不過，水泥族群由於籌碼較混亂，加上歐美股市經此波反彈後，台股亦面臨技術反壓，亦須留意調節賣盤。
【2011/09/04 經濟日報】@ http://udn.com/