施工旺季到來 大陸保障房政策概念股一覽
2011/08/16 09:56
大陸建保障房／華夏大洋 獲利看俏
【經濟日報╱記者周義朗、邱展光／台北報導】

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大陸住建部宣布，建設旺季到來，可望實現11月底前完成開工1，000萬套保障房的目標。加上目前大陸限電政策有擴大跡象，供需吃緊下，以應用於建材上的聚氯乙烯（PVC）後勢看漲，華夏、大洋下半年獲利增溫。
台塑原本可受惠，不過，由於台塑化烯烴三廠已自昨（15）日起正式停爐，年產120萬公噸的乙烯產能將停止供料一個月，連同下游PVC供應都將受到影響，法人預期，烯烴三廠停爐時間45天，一旦恢復運作，將可繼續受惠保障房的市場需求。
大陸住建部7月底表示，隨著施工旺季到來和各地工作力道加大，預計未來三個月建設速度會持續提升，可望實現11月底前開工1，000萬套的目標。
而截至目前為止，大陸地區今年1至7月份全國城鎮保障性住房和棚戶區改造住房，已開工建設721.8萬套，開工率達72%。各地區截至7月底的開工量也較6月有大幅度成長。市場預期，隨著保障房的開工速度加快下，亞洲區PVC價格後勢可期。
受惠於此，台塑麥寮氯乙烯單體（VCM）廠於7月中正常開車，加上8至9月因亞洲眾多輕裂廠排程歲修，下游提前回補庫存，台塑7月營業額已較6月有明顯成長。
法人認為，由於大陸限電政策有加劇的現象，如今保障房政策也將加快腳步提早開工下，對PVC國內最大龍頭業者台塑來說，將是最直接受惠廠商，唯一較為擔憂的是，因台塑化停工因素，造成的乙烯產能減少程度，是否會限縮了台塑PVC產能，是後續觀察的重點。
另外兩家，華夏PVC年產能37萬公噸，其次則是大洋的12萬公噸。由於華夏近期的17萬公噸於第三季正式投產，第三季產能利用率目標訂在七成五，法人認為，隨新廠投產，華夏PVC年產能將從20萬公噸大增至37萬公噸，如果全產開出，對華夏業績成長挹注將高達七成。
華夏屬於一貫化廠，目前該公司備有充足貨源，因應下游PVC的需求，另PVC也因旺季到來，需求增加，預估華夏第二季獲利將優於第一季。
大陸建保障房／台泥亞泥 下半年更旺
【經濟日報╱記者周義朗／台北報導】
大陸保障房興建，再上限電政策持續擴大，水泥業也可望受惠，台泥（1101）昨（15）日表示，公司已在大陸廣西啟動第三季漲價，隨著限電政策擴大，不排除展開第二度漲價；亞泥也表示，8月大陸業績將十分樂觀。
台泥指出，依過去經驗，8月通常天候會逐步轉佳，且加上兩岸水泥市場逐漸將進入旺季，若沒有颱風干擾，8月的發貨量正常應該優於第二季單月的水準。
台泥表示進入旺季後，9月還有機會再漲第二波，預估第四季的單價可能是全年最高。
展望下半年，台泥認為，隨大陸天候轉佳，水泥需求勢必增溫，加上華南有限電擴大情勢，將再度推升水泥價格，因此下半年營運將優於上半年。
亞泥則認為，由於公司在大陸分佈的區域廣泛，包括江西、湖北、四川等，各地的售價有漲有跌，惟整體看起來8月的平均產品單價雖與7月差異不大，依舊是近1、2年以來的相對高點。