經濟日報╱記者張瑞益／台北報導】 2011.08.11 03:01 am
全球股市在極度悲觀的氣氛下重挫之後，近日出現反彈，市場分析師認為，歐美消費需求原本在全球股災之前就已下修，目前看來，旺季需求即使受到壓抑，預料今年電子股旺季仍值得期待，特別是能吃到蘋果訂單個股，業績仍可望維持成長。
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永豐金證券副總經理柯孟聰表示，由於先前在各大電子重量級廠商的法說會上多已清楚對下半年出貨做出預期，因此7月營收大致上雖然不算好，但也在預期中。
雖然目前市場也有分析師對今年電子業旺季需求極度悲觀，但是柯孟聰認為，8月營收將持續處於低檔，但9月將有小幅回升，10月也將反映今年旺季需求，不過預期電子股旺季出貨成長較大的個股，仍將以蘋果概念股為主。
華南永昌證券自營部經理方慕孺也認為，原本今年歐美市場就因債務問題受到困擾，近期的全球股災，預料將讓歐美市場的消費明顯縮減，由於消費支出占美國的國內生產毛額（GDP）七成之多，因此，估計8月以後台股和歐美市場需求連動較高的電子股，出貨表現恐怕需進一步觀察。
此外，方慕孺也指出，觀察7月營收創歷史新高的結構，其中電子股可以說都是今年以來的老面孔，就是普遍以蘋果受惠股為主，但是傳產股方面，包括食品股的統一、鋼鐵股的榮剛、紡纖上游的聚隆、集盛等，7月營收都攀上歷史新高，顯示中國7月消費者物價指數年增率（CPI）仍維持高檔，內需民生需求旺盛、價格也仍在高檔區，兩岸內需受惠的傳產股是可留意的方向。
台新投顧研究部經理黃文清表示，觀察台股7月營收結構，以創歷史新高家數來看，明顯低於前三個月。
另外，過去若7月是淡季最後一個月，8月要開始反應旺季時，通常處於產業上游的IC設計公司7月營收都有機會創歷史新高，觀察目前情況，預期今年即使有旺季，也將會延後到9月才會逐漸顯現。
黃文清並指出，在8月全球股災發生之前，由於先前日本大地震之後，市場恐怕有缺料疑慮，過度下單之後，庫存水位原本就相對往年同期高。
【2011/08/11 經濟日報】@ http://udn.com/