高EPS 低P/E 建議買進
週三大盤跌127點擎亞仍逆勢上漲2.46% 收58.4
擎亞第一季營收69.69億元，QoQ –13%，YoY 102%，營收年成長近一倍的主要原因是受惠大客戶宏達電智慧型手機出貨1870萬支所帶動，稅後EPS=0.99元；累計前六個月營收168.33億元，YoY98%，預估單季稅後EPS=1.5元。
2011年擎亞主要成長動能來自CIS、MCP 兩大產品線，下半年三星AMOLED 產能開出後，將進一步推升營收獲利，下游客戶目前訂單能見度極佳，加上充足的營運資金，全年營收獲利有機會繼續創新高，預估今年非合併營收466.2億元，YoY 94%，稅前純益8.8億元，YoY 97%，以現增後股本計算之稅後EPS7.36元。
由於大客戶宏達電下半年出貨量仍然暢旺，因此以10倍本益比74.0元為目標價，跌破月線54.6元為停損點。