【聯合報╱記者周小仙／台北報導】 2011.07.04 02:50 am
歐債危機、美國經濟低迷、中國崛起，加上兩岸關係解凍，台北股市將進入「電子、傳產」共治的時代。
法人說，電子股一支獨秀時代已經過去，金融、內需消費以及傳統製造等傳產股「浴火重生」，台股市場結構已發生質變，投資人不宜過度偏重電子股，免得「賺指數、賠差價」。
匯豐龍鳳基金經理人龍湘瑛說，隨兩岸經貿緊密結合，台灣傳統產業的競爭力與角色越來越吃重，從食品到通路，從營建到觀光，經營績效及毛利逐年攀高，與電子業的「微利」恰成強烈對比，加上目前多數電子產業面臨產業結構調整及傳產化，更凸顯傳產類股長期優於電子股表現的機會。
台新投顧研究經理黃文清說，電子業產值大宗仍以PC 、NB、TV為主，但近年蘋果「一顆獨大」的發展下，光靠相關供應鏈很難挑起電子產值大局。
ING投信投資長黃媺芸分析，從今年股市市值推算，加上大選行情作多，台股萬點行情不是夢，若以台股2003年以來平均15.8倍水準來計算，大盤指數合理上看10600點，而且萬點行情最快有望在10、11月「現身」。
黃媺芸強調，指數就算站上，不可能所有類股「雨露均沾」，以往電子股占台股市值最高近7成，如今已縮減到45至55%之間，傳產股市值比重逐漸提高，電子股本益比(PE)走低，兩岸簽訂ECFA後，互動更深化，傳產股將成為台股下一個10年的長線領頭羊。
摩根富林明JF新興科技基金經理人歐陽渭棠說，近期盤面表現，無論是電子、傳產、金融類股都一度成為焦點，代表未來盤面主流不再只聚焦電子股，傳產及金融股也有舉足輕重的地位。
若傳產興起，未來哪些傳產族群最有機會發光發熱？黃文清認為，包括大陸概念收成的內需消費、水泥、汽車、觀光、航空、營建等，都是未來極有成長動力的標的。
【2011/07/04 聯合報】@ http://udn.com