太陽能爆發式增長的曙光已現
鉅亨網新聞中心(來源：財匯資訊，摘自：證券時報)2011-06-20 08:57:01
今年A股市場出現了大幅波動的行情，去年為大家眾星捧月的成長股今年絕大多數都墜落谷底，而水泥、工程機械、鋼鐵等傳統的周期性行業受到熱捧。數據顯示：截至6月初，鋼鐵、家電、金融、地產、水泥是A股表現最好的5個行業，而去年產生超額收益明顯的電子元器件、信息設備、信息服務、醫藥生物、餐飲旅遊行業卻被拋棄，成為表現最差的5個行業。我們到底是應該堅持守望成長股的春天？還是順勢而為重拾周期股？
有時候，離市場太近，反而看不清楚，退一步或許會海闊天空。過去十年，中國經濟經歷了“超高速增長”，年均GDP同比增速達10.48%，誕生了一批像三一重工這樣兼具周期和成長屬性的公司，給投資者帶來豐厚的回報。三一重工所在的工程機械行業雖然屬於傳統的強周期行業，但也是高成長的行業，隨著“十二五”規劃出臺，政府對保障房建設、水利工程建設、高鐵建設等基建投資又將掀起新一輪狂潮，未來工程機械行業仍將持續增長。
太陽能也屬於這樣一種行業。行業專家都說預測太陽能行業的價格猶如在航海的時候預測天氣一樣難。2010年，整個行業還是全面的供不應求、量價齊升的態勢；而從今年3月到現在，價格暴跌了30%以上，是典型的強周期行業。雖然行業暫時萎靡，但我們可以看見行業的巨大成長性：德國光伏裝機占全球的50%，但光伏發電在德國全部發電中的占比不到2%；中國規劃2015年太陽能發電規模將達到10GW，美國、印度、日本等市場還沒有開始啟動。如果光伏發電量替代了全球發電量5%，太陽能每年的裝機規模將是2010年新增量10倍的量級。我們相信下一輪行業的景氣會更高。
做投資就是要在高成長行業中挑選出優質公司，伴隨他們跨越周期、一起成長，就像眼下的光伏產業，今年看來還要經歷些考驗，但行業爆發式發展的曙光已經顯現。以成本下降為主要推動力的光伏第二階段增長將比前5年的政策推動更加迅猛，那輪噴薄欲出的朝陽，已經看得到影子了，早起的人們，應該能夠想象那熾熱的光照在身上的溫暖。