台股5月天陷膠著 但近3/4台股基金離開地球表面！
鉅亨網記者陳慧琳 台北2011-06-08 20:40:12
台股5月在9000點上下振盪盤旋，上半月較為強勁，下半月因塑化劑風波轉為弱勢，月底的一根長紅又把指數拉回平盤附近，加權指數全月下挫0.21%，不過，192檔台股基金，有近3/4表現優於大盤，硬是在膠著的5月天，強勁彈跳「離開地球表面」。
投信投顧公會統計，台股5月微跌，主要是代表大型股的台灣50指數跌1.05%，跌幅較大，電子指數及OTC指數則強勢出頭，分別繳出了0.67%與0.84%的漲幅。
192檔受評的國內股票型基金在盤整的行情中，奮力繳出了0.69%優於大盤的成績，超越加權指數達0.90%，近3/4的基金優於大盤，近2/3幫投資人賺了錢。科技型及中小型是5月中的強勢族群，平均獲利在1%以上；而除了指數型因緊盯指數而有微幅下跌外，其餘各細分類均約有0.5%的正報酬進帳。
投信投顧公會指出，年初以來，除電子指數下跌1.5%及OTC指數下跌2.88%以外，其餘各廣基指數均無太大漲跌，例如加權指數+0.18%，摩台指-0.09%，代表大型股的台灣50指數最為出色，有+0.73%的表現。投資國內股市的基金表現出色，平均獲利1.8%，獲正報酬的基金達67%。科技型與中小型表現最佳，累積獲利達2.2%以上。
統一投信的大滿貫基金、全天候基金、台灣動力基金在一般股票型基金中包辦前三名，累積獲利均在11%以上；富邦投信在中小型及價值型基金掄元，累積獲利均在12%以上；第一金投信的電子基金則在科技類基金中以10.98%的佳績暫居領先。
投信投顧公會表示，由於美國經濟略呈疲態，歐債危機仍持續發酵，中國打房打通膨持續加力，使得投資於海外之股票型基金表現不佳，平均約下挫2%，其中又以歐洲的-3.2%、新興市場的-2.48%及單一國家的-2.89%較為疲弱，只有醫療生化相關的基金表現較佳，在全球型基金中獨領風騷。
平衡型基金中也是國內優於國外，無論是以價值型或一般型股票為投資對象，均有不錯的表現，但模組操作型及跨國投資型就相對較差，年均有1%左右的跌幅。
債券型基金自3月起採用較細緻的分類方式，在具投資等級的海外債部分，投資美債者拉出了1.17%的漲勢，新興市場也有0.22%的單月獲利；在高收益債部分，全球型及新興市場債稍有斬獲，分別獲利0.19%及0.57%，亞洲區則呈平盤。
跨國組合型基金中，股票型及平衡型有1%至2%的跌幅，債券型則持平。在6月底的評比中，跨國組合型債券基金(共32檔)也將進一步再做更細的分類，包括投資等級、高收益級及複合式等三類，以利投資人辨識。
跨國投資的股票型基金以歐洲區域型一枝獨秀，累積獲利達4.7%，歐元的升值功不可沒。日本基金由於核災慘重，重挫了8.64%，新興市場平均下跌4.92%，損失也不輕，全球型由於較為分散，風險較低，平均僅小挫0.82%。在個別基金方面，德盛全球生技大壩、保誠歐洲及凱基台商天下等，累積均已有超過10%之進帳。
平衡型基金也以投資國內者為優，平均有1.2%至2%之獲利(模組操作型除外)，跨國投資者反有-1.68%的累積平均虧損。海外債部分，高收益債明顯優於投資等級債，前者平均約2%的獲利，後者則近2/3累積仍有虧損。
在貨幣市場基金方面，也是國內小漲，國外小跌，匯率的影響明顯壓過利率。跨國投資的組合型基金中，債優於股，債券型累積略有微幅正報酬，股票型則累積-4.24%，跌幅不輕。兩類證券化型基金前五個月報酬均在2%以上，較突出的當屬台新與安泰的三檔不動產證券化基金，累積獲利已達9%上下。