我是有錢人-迷思300》做投資 不能不先準備這兩個帳戶
‧李雪雯 2011/02/17 13:02
多數投資人在存夠了一些錢之後，就全數進行投資，沒有另外設定「週轉金」及「停利」兩個帳戶。而這樣的行為，反而可能是未來明明可以賺錢，最後卻以虧損收場的主因。
《我是有錢人》這個專欄，已經連續寫了300期了。也就是說，筆者持續每星期寫專欄的時間，差不多有6年之久。而在這六年中，全球市場其實發生了許許多多的改變。
其中，最嚴重的金融海嘯在這段期間內發生，造成許多投資人資產嚴重縮水。但是，這段期間最重大的改變，就是各種「M化」的發展，例如原物料（特別是糧食價格）在極端氣候的肆虐下，不斷地發生嚴重短缺的價格飆漲；職場上因為派遣及零時工的大幅增加，而有薪水兩極化的發展；這樣的趨勢，也是造成財富兩極化的元凶之一…。
筆者認為，關於大環境的種種不利變化，大多數人微力輕的個人或許沒有能力扭轉，但是，人總是需要努力順勢因應，才能夠在趨吉避凶之中求得生存之道。
根據筆者多年來的觀察，許多自認薪水入不敷出的投資大眾，多半並不是因為自己投資技巧不如人，而是因為在擬定投資策略之前，沒有先設立好「週轉金」及「停利」兩個重要帳戶。
所謂的「週轉金」帳戶，就是投資人在總儲蓄金額之中的一個「次帳戶」，也就是說，投資人的「閒錢」至少應該有「投資」與「週轉金」兩個子帳戶；至於「停利」帳戶是指投資人應該在投資帳戶之外，另外開一個帳戶「儲存」投資收益的部分，讓已經產生的獲利確實「落袋為安」。
過去，許多理財專家都會這麼建議投資人：收入減儲蓄（投資）後，才是可以當做開銷之用。關於這一條，筆者沒有任何不同的意見。但是對於接下來的投資部分，筆者卻從中發現一些問題。
多數投資人在存夠了一些錢之後，就全數進行投資，沒有另外設定「週轉金」及「停利」兩個帳戶。而這樣的行為，反而可能是未來明明可以賺錢，最後卻以虧損收場的主因。
現階段，或許是因為多數上班族總是「入不敷出」，才會「一有閒錢，就趕緊將全數金錢都用來投資」的行為出現。但是，這樣的做法會有不少的風險。舉例來說，個人及家庭總會存在著某些風險，像是個人失業或是家人罹患重大疾病，需要大筆額外的支出。此時，家庭急用週轉金帳戶才得以支應所需。
此外，投資絕對不是穩賺不賠的，如果所有閒錢都用做投資，一旦價格下跌，投資人常在心裡焦急之下，慌張且不計成本地殺出手中的投資標的，反而可能因為賣在最低點而「由賺轉賠」，甚至是錯賣了未來可以賺錢的「金雞母」。
假設投資人能夠重視並確實建立這個「週轉金」帳戶，不但能為個人及家庭財務風險預先做好「保險」管理，也同時能夠避免在金融市場行情大幅波動之際，所產生的不理性投資行為。特別是在未來瞬息變化無常的大環境之下，週轉金帳戶的重要性更不容投資人忽略及輕視。
至於另一個「停利」帳戶的重要性在於：如果投資人僅僅使用單一帳戶，當有獲利產生之後，再投資金額是原先的本金，加上收益後的總合。然而，天下不可能永遠獲利，一旦過程中產生虧損，很可能會侵蝕到原本最初的投入本金。
這也是筆者看過許多投資人，儘管投資賺多於賠，但最後結算下來，不是與當初本金差不多，就是可能遠低於本金。其中的原因，就是因為沒有將期初本金與獲利分開來。
筆者認為最適合的做法是：投資一個帳戶，另外再開一個「停利」帳戶。只要投資帳戶產生獲利，就將餘額轉到「停利」帳戶，然後用原來的本金繼續投資。如此一來，就算原來的本金有所折損，至少獲利的部分都能分毫不差地「入袋」。
以上筆者長期的觀察心得，期望與廣大讀者共同分享、思索，並能成為投資理財之路上的有益推手及助力。