2026/07/28 06:39  
近期中國金融體系再度拉響警報。（路透資料照）
湖北眾邦銀行遭接管
〔財經頻道／綜合報導〕近期中國金融體系再度拉響警報。中國國家金融監管總局宣布接管湖北民營銀行眾邦銀行，理由是出現「嚴重信用風險」。港媒對此評論，多年來的激進擴張及公司治理缺失，暴露出中國銀行體系新的脆弱性。
《路透》分析指出，此次接管並非孤立事件，而是中國近年持續整頓中小型銀行風險的最新案例。分析師警告，北京藉由整併化解中小型銀行風險的策略，未來恐怕可能帶來新的金融隱憂。

而此次接管湖北民營銀行眾邦銀行事件，恐不只是單一銀行爆發危機，更反映中國民營銀行及中小型銀行正同時面臨房地產低迷、地方債務惡化、獲利下滑及資本不足等多重壓力，金融風險恐持續升高。
眾邦銀行成立於2017年，是湖北省首家民營銀行，截至2024年底資產總額約1235億元人民幣，定位為「互聯網交易銀行」，業務高度依賴線上貸款及助貸平台合作。
不過，近年該行頻頻傳出不良貸款率攀升、股東股權遭司法凍結等問題，2025年年報至今也尚未公布。港媒指出，監管機關此次介入，正是因憂心該行多年來激進擴張及公司治理問題所累積的風險，反映中國部分區域性銀行的經營壓力正逐漸浮上檯面。
而早在這之前，一些業內觀察人士早已預料到了收購眾邦銀行的舉動，並表示有跡象表明，眾邦銀行自2024年以來一直在進行非理性擴張。
武漢眾邦銀行出現嚴重信用風險遭接管，中國民營銀行首例。（圖擷取自武漢眾邦銀行官網）
中國約4000家小型銀行大多由負債累累地方政府支持
眾邦銀行屬於區域性銀行，依規定僅能在湖北省內吸收存款。不過，該行於2024年透過手機App開放全中國民眾存款，迅速吸引大批存款人。
當時，眾邦銀行推出5年期定存，年利率高達3.65%，遠高於當時中國工商銀行（ICBC）在上海同類產品約2.2%的利率，因此受到市場高度關注。
不過，高利吸金策略雖然能快速吸金，短期內擴大存款規模，卻也引發監管機關對其資金來源及風險控管能力的疑慮，最終成為官方介入的重要原因之一。
《路透》統計官方資料指出，2024年中國共有至少290家農村銀行及農村信用合作社被整併為大型區域性銀行，創下歷來最大規模，凸顯中小銀行經營壓力已相當嚴峻。
但更大的挑戰在於，中國約4000家小型銀行大多由負債累累的省級政府支持，主要透過短期貨幣市場和銀行間借貸獲得資金，如果其中幾家倒閉，可能會危及金融穩定。
港媒評論，多年來的激進擴張及公司治理缺失，暴露出中國銀行體系新的脆弱性。人民幣示意圖。（路透資料照）
房地產低迷成銀行風險來源
許多小型銀行受到貸款成長放緩和不良貸款激增的嚴重打擊，而這又源於房地產行業危機和世界第二大經濟體的長期低迷。
而分析師認為，這些合併往往只是透過合併破產機構而創造出「更大的問題銀行」。
《路透》指出，房地產市場長期低迷，是近年中國中小型銀行最大的風險來源。過去許多地方銀行高度依賴房地產放款，不少建商及相關企業更是重要客戶。
然而，自房地產危機爆發後，包括恆大、碧桂園等大型建商相繼陷入債務危機，房地產市場持續疲弱，導致銀行不良貸款壓力不斷增加，資產品質明顯惡化。
另一方面，地方政府財政惡化，也進一步加重銀行負擔。多年來，中國地方融資平台（LGFV）大量舉債投入基礎建設，而地方銀行正是主要資金來源之一。隨著土地出讓收入大幅下滑，不少地方政府償債能力轉弱，使市場開始擔憂地方債務風險可能進一步向金融體系蔓延。
此外，近年快速發展的線上助貸市場，也從成長引擎逐漸變成風險來源。過去幾年，中國助貸市場規模快速突破3兆元人民幣，許多民營銀行透過與網路平台合作擴大放款。
北京近年積極推動中小型金融機構改革與整併。（路透資料照）
中國312家銀行被列紅色區域
隨著監管機關陸續祭出助貸新規，要求銀行提高風險自留比例、限制平台收費及加強風控，過去高度依賴助貸業務的銀行獲利模式受到衝擊，也讓部分銀行開始面臨成長停滯甚至獲利下滑。
針對此次眾邦銀行事件，一位北京的銀行業分析師警告：「眾邦銀行可能不會是最後一家面臨監管干預的銀行。」根據中國人民銀行發布的《中國金融穩定報告2025》，將全國312家銀行機構（未具體說明名稱）列入「紅色區域」－這是央行對高風險銀行的分類。
多名分析師認為，此舉雖有助於短期穩定市場信心，卻未必能真正解決銀行資產品質惡化、獲利能力不足等結構性問題，甚至可能讓金融風險進一步集中至規模更大的金融機構。
分析指出，北京近年積極推動中小型金融機構改革與整併，官方稱是為優化資源配置、提升金融服務效率，但背後更大的原因，在於不少中小銀行及農商銀行面臨經營困境、金融風險持續累積，希望透過整併與重組，避免區域性風險演變成全國性金融危機，並防止銀行倒閉潮及擠兌事件擴大。
《路透》指出，房地產市場長期低迷，是近年中國中小型銀行最大的風險來源建。房地產建設示意圖。（彭博資料照）
然而，在房地產市場尚未明顯復甦、地方政府債務壓力依舊沉重，加上銀行獲利能力持續惡化的情況下，中國中小型及民營銀行面臨的挑戰短期內恐難以解除。
此次眾邦銀行遭接管，或許只是中國金融體系新一輪風險調整的開始。未來是否還會有更多區域性銀行面臨重整，甚至由官方接管，將持續成為市場關注焦點。