力成法說後，瑞信升目標價至120元
【時報記者詹靜宜台北報導】力成(6239)昨天召開法說會後，瑞士信貸證券台灣區研究部主管艾藍迪(Randy Abrams)出具力成研究報告指出，上修力成手機記憶體進展的預期，因此提高力成今年營收預測由新台幣411億元升至421億元，並將力成每股盈餘預測10.88元，Mobile DRAM目前約占力成DRAM出貨量的10-20%，且價格高出其他DRAM產品20%，第二季Mobile DRAM出貨量也可望較首季倍增，重申力成評等為表現超越大盤，目標價由114元升至120元。
艾藍迪表示，力成去年第四季每股盈餘為2.5元，微幅低於瑞信預估的2.64元及市場預估的2.63元，毛利率也下滑290個基本點至25.1%，大部分係因新台幣升值所造成。
艾藍迪指出，由於東芝NAND產出反彈及Mobile DRAM進展，力成展望首季營收季減3%，不如先前展望的季增5-10%，推估首季毛利率仍會走滑150個基本點至23.6%，係因新台幣進一步升值3%，高於先前預估值22%。