指數不跌才麻煩 : 第二篇
從以往台股歷年元月行情(效應)來分析,下跌居多,得到一個經驗就是它跳出課本的統計學,順應一個趨勢,簡單說當股市漲多了一旦遇到農曆年關資金需求大,股市獲利賣壓就自然產生.也許很多投資人認為台股今年台股依然充滿熱錢,但如果熱錢也有分早來與慢到,今日發生許多人氣類股下殺中帶量,這表示台股要做順勢整理,那股市要上漲也要理由,那反之,今日大跌理由在哪裡.
乘願而來,隨緣而去,恆觀自在,無失無得.
去年到12月底累計外資買超台股高達2785億之譜,雖然沒有前年多.但推升台股全年加權指數也上漲了9.58%,指數接近96年的高點9859點,在此雖然指數接近前高,加上目前有39億美元新進入台股,市場萬點美夢好似<乘願而來>,大盤若做輪動換手也可以,至少可以讓指數空間<無失無得>.但昨日通過二代健保,採所謂雙軌制,無疑讓台股投下一股震撼彈,今後若實施股東參加除權息,要多繳2%.
1. 試問像近年若景氣好轉,動輒7、8千億的除權息值的2%是多少?
2. 再者,若非原始或長期股東,權息是自己發給自己的(員工也要發),若沒有填權呢?
3. 那大股東有了債市或股票選擇權等等避險工具外台積電及聯電,投資人可想像到除權前的籌碼鬆動的情形.而且股本越大時間拉越長.
如果這樣投資人當然無法自在,綜觀而論,大盤目前的位置處在相對高檔+技術指標也在高檔,只要等資券比上來,指數必定做一波多頭修正,我們發現去年資券本來還很保守,但進入12底,突然投資人進場搶強股,所以所有大盤震盪整理的條件具備了,加上昨日二代健保的雙軌制三讀,相信投資人會開始靜下心來,重新檢視位置漂亮,而且今年營收會大爆發的股族群做佈局,首先要留意的是,根據資策會資料顯示2010年智慧型手機全球銷貨量達2.86億支,佔整體手機銷售量的22%,台灣佔其中23%約6千8百萬支產值達5千億,預計每年複合成長約50%到2014年預估台灣產值將達兩兆元.加上台灣去年股王宏達電及美國蘋果成為市值王證明,台灣通訊產業鏈今年還是最夯的成長族群.以上游IC設計LCD驅動IC分析,今年營收成長平均從50%至100%的幅度,讓中小尺寸的LCD驅動IC公司被客戶追著跑,以聯詠(3040)為例,去年LCD驅動IC這部分的營收約在50億元上下,今年推測將可達到100億元,成長驚人.這種股票如果利用大盤震盪拉回買進,風險不大,若考慮聯詠股性,那矽創(8016) 、旭曜(3545)及即將新掛牌的奕力(3598)都是可以逢低佈局,今年有機會的長輩股,若往上看,現在投片台積電及聯電需要排隊,那對二線的世界先進(5347)營收挹注應該非常有看頭,再往下看像頎邦(6147)等封測廠.為何法人持股一直不肯鬆動呢?.