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月光流域 發達公司副理
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來源:財經刊物
發佈於 2010-11-16 06:39
操盤心法-留意耶誕熱銷商品,選舉概念可把握
盤勢分析:國內外總經趨勢:QE2的短期結果與影響性已陸續看到,在全球資本市場中,資金過份氾濫,買進商品、股票與債券,流入開發中國家,推升該國貨幣揚升,相對在憂慮美元的狀況下,美元相對其他國家貨幣持續下滑。然而在上周,過份的情緒發洩後,美元相對主要貨幣開始彈升,歐元快速下滑至1.36的水準,日圓也由底部80反彈至82的水準,僅英鎊隨歐元下滑一陣子後,迅速反彈回到高位。
分析日圓處於底部技術反彈,英鎊維持強勢,但是美匯指數的主要成分歐元,卻受到愛爾蘭債信問題影響,快速跌破其重要支撐。
愛爾蘭的債券,在2011上半年達其還債的高峰,2011年1月有20.5億歐元到期,之後2~4月則陸續有14~15億歐元到期。另外,亦是疲弱的經濟體葡萄牙,11月14日有40.1億歐元的債券到期後,2011年1~4月也陸續有35~49億元歐元債務到期。市場再度把愛爾蘭、葡萄牙等國家違約的可能性當作壓低歐元的藉口,事實上,根據希臘的案例,歐洲央行與IMF最後會怎樣處理已經不需討論了,畢竟這批債務相對今年7月西班牙100多億歐元到期,實在是小巫見大巫。
美元反彈力量不足,及通膨的恐懼,讓原物料價格維持在高檔,同時新興國家熱錢持續的流入也是困擾,但是這樣的趨勢不要說反轉,至少如QE2之前大幅上揚的可能性,確實大大降低。
盤勢分析:台股加權指數10月中8,000點之後的反彈,讓指數站上最高8,473點的位置,明確交代短期由8月底以來的五波上揚走勢,上周五一根長黑,強勢股的回檔非常明確,是否是開始進行資金轉移,持續走這第五波的走勢,或是就當作五波結束的大幅修正,仍須時間去觀察,但是如果以市場經濟分析、資金分析與技術分析同時去觀察,7,900~8,100點具備高度支撐性,投資人不需太過悲觀。
操作建議:短線有些事情是確定的,投資策略可以優先考慮這些類股:
一、近期掛牌比價效應:較重要的TPK過去後,仍有美食達人、碩禾、神州數碼等將有機會造成掛牌後的族群比價效益,其中又以美食達人市值較高,最值得注意其相關效益。
二、耶誕假期銷售可望不錯:零售銷售資料預估2010年年節零售消費可望成長2.3%,接近歷史平均的2.5%,遠較過去兩年數字改善,以目前廠商庫存水位偏低,儘管9月有拉部分的貨,相信在接連中國農曆年的需求之下,2011年第一季補貨需求必會提昇。其中又以消費性產品較值得大家去注意。
三、選舉概念:11月27日的選舉,進入最後兩周,被廣泛討論的選舉概念股不可錯過。