《外資》2010/11/05 15:38 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】美國總統歐巴馬在期中選舉大潰敗，摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲今天出具台股策略研究報告，以「五都選舉是否將重蹈美國期中選舉覆轍？」為題，賴以哲認為，近期台北花博採購醜聞之後，對執政的國民黨五席選中三席的多數領先預期降低，近期民調顯示北市及新北市選舉結果將競爭激烈，選票差距將會低於3%，因此對國民黨而言，這次選戰最好情況是贏得三席，最壞結果是僅取得一席，近十年台灣重要選舉行情分析，投資人多青睞在選前三個月買進股票，並在選舉日賣出，持續建議加碼可自由支配支出消費類股，點名裕隆等7檔，並建議慎選電子股、金融股，喊進12檔電子股、5檔金融股，另看好塑化股的台塑評等為加碼。
賴以哲表示，由於在2012年總統選舉前，除了在2011年底至2012年初的立委選舉外，並沒有其他主要的選舉，使得11月底五都選舉將被視為總統馬英九政府短線重要的評價，而現在仍太早去對2012年總統大選做任何結論，這次五都首長選戰激烈，也讓馬英九體認在未來1-2年間需要藉由更多積極、有效的經濟政策去創造就業機會、提高家庭所得及降低貧富差距，以重新拾起公眾的信心。
賴以哲分析，儘管認為基本面仍在股價表現上扮演較為重要的角色，然從2000-2009年台灣重要選舉研究顯示，投資人一般青睞在選前三個月買進股票，並在選舉日賣出，建議慎選電子及金融股，並持續維持自由性支出消費類股的評等為加碼。
此外，賴以哲指出，第六度江陳會將於12月10日召開，將就機械產業兩岸投資保護及解決方案的投資爭議及包括合作研發及新藥發展的醫療協議。
至於目前摩根大通證券投資組合，賴以哲指出，在電子類股部分，PC/NB、顯示幕、晶圓代工及PCB族群的評等為加碼，點名台積電 (2330) 、日月光 (2311) 、友達 (2409) 、奇美電 (3481) 、廣達 (2382) 、緯創 (3231) 、欣興 (3037) 、宏碁 (2353) 、致茂 (2360) ，評等皆為加碼，另外，雖給予零組件族群評等為減碼，但仍給予晶技 (3042) 、台達電 (2308) 、可成 (2474) 評等為加碼；非科技類股部分，賴以哲持續看好可自由支配支出消費族群，點名裕隆 (2201) 、華航 (2610) 、統一超 (2912) 、遠東新 (1402) 、精華 (1565) 、台肥 (1722) 、統一 (1216) ，其中統一及華航評等為中立，其餘評等皆為加碼，並看好塑化族群的台化 (1326) 評等為加碼；金融類股方面，賴以哲則給予第一金 (2892) 、中信金 (2891) 、彰銀 (2801) 、凱基證 (6008) 、元大金 (2885) ，評等皆為加碼。