歐美日股市短期再創新高,台股經過洗盤甩轎後再度量價齊楊拉出長紅化解外資偏空陰霾,原物料股在美國量化寬鬆預期下黃金商品紛再攻新高,傳產龍頭塑化紡纖同步走揚.本週類股輪動已如預期展開,指數可望再創年度8395高點.大盤終場大漲108為8215點,成交量放大至1208億. 指數經過三季盤整區間大整理,時序進入10月中下旬將逐漸改變形成有利波段主升之展開,近期壓回是絕佳換股好時機.中國內需+自有品牌+通路+抗通膨(原物料)+未來必流行之新科技(數位家庭+智慧電視智能電網+平板電腦+智慧手機 = 長線必然的主流.
1.英特爾執行長歐德寧28 日訪台，將重申來台投資承諾不變,帶動網通及中國三網合一商機三年帶動七千億產值IPTV(網路電視)+手機電視+行動網際網路+VOIP(網路電話)受惠有STB光纖元件寬頻網路元件網通設備,相關族群將有輪動機會.
2.中國125規劃重點朝陽產業之一(新醫藥)醫改至2020年+第六次江陳會+生技搭跨掛牌列車--國光生技掛牌+兩案生技搭橋+三大法人持續加碼+.歐美成本高面對需求減緩而台灣具成本優勢+中國醫勞療保健重視提高(天良懷特景岳優盛 )可逢低承接.
3.中國股市在十一長假後，創近4個月以來新高,9月份總體經濟數據即將在本週公佈；五中全會將定調十二五規劃，預期將是未來觀察中國經濟發展的重要指標；人民幣升值問題中國仍將堅持自己的步調，緩步升值的看法不變；短線上考量十一期間強勁的消費力道將帶動相關中概內需及通路類股營收成長，加上2010年中國各地工資普遍調漲20%、人民幣升值預期及相關中概類股進入4Q傳統營運旺季下，可留意與食品、服飾及在中國佈局有成的相關中概個股.
4.日本降息及美國11月新量化寬鬆美元將續弱,金價走揚+ 台幣升值+IFRS帶動營建資產緩步輪動走高。抗通膨個股-中化大同台肥新紡士紙勤益等.BDI加原物料吸金黃豆小麥玉米農糧股及紡纖造紙石化輪動轉強,相關股逢低可佈局.
5.選股方向-(低基期+ 籌碼安定+ 有題材)-
a.目前在中概通路主要--益航、南僑、台南、聯強；汽車方面主要以胡連、東陽、新焦點另白紗科、友佳、美利達則看好其未來在中國的發展潛力.
b.黃金再創新高抗通膨原物料-資產-(新紡大同勤益紙)受惠IFRS,原物料--新纖東聯佳格聯華實華紙大成泰山國喬中石化
c.電子-(網通相關)(雷凌智邦友訊) ,中磊(微型基地台).全科,晶睿,usb3.0-創惟,觸控-和鑫,智能電網資訊通路-康舒敦陽三商電
謝寶慧分析師