2024.11.25 03:00

• 工商時報  張珈睿

台積電CoWoS產能瓶頸，成為AI加速器晶片放量關鍵。圖／美聯社

2025年法人估輝達GB200客戶占比

台積電CoWoS產能瓶頸，成為AI加速器晶片放量關鍵，半導體業者指出，高速運算供不應求，先進封裝為成顯學，國際大廠輝達、AWS、博通、超微等搶攻台積電CoWoS先進封裝產能，聯發科也預訂先進封裝的需求，為汽車晶片發展及ASIC客戶，提前卡位。


輝達B系列晶片開始出貨，除先進製程外，先進封裝產能同樣吃緊，因AI GPU需求龐大，台積電持續擴充產能，估CoWoS產能明年第四季產能大幅擴增。

法人指出，GH100到GB200 Interposer（中介層）從原先可切28～29顆降至16顆，未來GR系列只能切割到8顆，為產能緊缺因素之一。


供應鏈透露，外包OSAT（專業封測代工）廠於CoWoS都有對應技術，不過以輝達採用的CoWoS-L而言，僅台積電具備相關Know-how。

法人預測，第四季CoWoS產能為單月3.6萬片，明年底上看9萬片，端視台積南科AP8廠貢獻，2026年月產能預計達13萬片。此外AWS、博通、超微等明年先進封裝需求殷切。AWS在推論晶片持續布局，Marvell（邁威爾）、AlChip（世芯）兩家ASIC業者預定產能超過9萬片，AMD也不少的預訂量。




谷歌則透過博通協助投片，明年需求量較原先提升3成。聯發科亦加入戰局，CoWoS-S/R分別為ASIC客戶及自家智慧座艙項目積極準備。

惟先進封裝2026年後恐怕無法翻倍成長，目前2奈米以下趨勢為Chiplet，隨HBM（高頻寬記憶體）堆疊層數愈來愈多，技術難度大增。

供應鏈認為，雲端服務供應商（CSP）客戶都在預測明後年資本支出及調整，明年成長確定，2026年待觀察，未來專家模型的推論需求或許才是AI伺服器下個成長動能來源。