產業：AI伺服器供不應求，通用型伺服器市況回升，法人力挺供應鏈今明年展望
2024/05/03 14:05 財訊快報／記者王宜弘報導
生成式AI商機龐大，國際一線CSP業者資本支出持續擴增，帶動AI伺服器強勁的需求。法人指出，系統大廠第四季將開始出貨輝達GB200 NVL36伺服器，明年放量，2025年GB200伺服器出貨量估5.5萬櫃。其中鴻海(2317)將取得最大份額，達45%，廣達(2382)25%，美超微(Supermicro)22%，緯創(3231)6%。
此外，通用型伺服器需求在今年已見逐步回溫，以中國與部分美系CSP業者需求最為明顯，預估今年全球伺服器出貨量將年增5%，優於先前評估的2%，伺服器供應鏈利多。
AI伺服器市場近期雜音變多，美超微、AMD的財報以及展望雖然亮麗，但投資人不買單，造成股價雙雙重挫；據悉，目前AI伺服器產業供需狀況仍然失衡，需求量雖大，但部分零組件短缺，除先進封裝產能(CoWoS)持續吃緊，高頻寬記憶體(HBM)也傳出缺貨。
不過，法人持續看好AI伺服器市場前景。台系龍頭券商出具報告指出，美國4大CSP業者因伺服器、AI伺服器與資料中心的建設持續增加，今、明兩年的資本支出也跟著提高，微軟、谷歌、亞馬遜首季的資本支出年增率分別達13%、9%與2%，而mexta雖季減15%，但宣佈調升今年資本支出8-16%，顯示各大CSP強化AI基礎建設的需求殷切。
該機構預估，今、明年全球AI伺服器出貨量為42萬台與70萬台，年增率分別為143%與67%，加上通用型伺服器的需求回升，看好廣達、緯穎(6669)兩大雲端伺服器製造商營運成長展望，而GB200導入水冷應用，將帶動雙鴻(3324)、奇鋐(3017)業績持續跳升。