蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-02-20 08:00

操盤手看台股：漲多AI股震盪，資金流向二族群 (圖:shutterstock)
隨著近日美 Fed 官員表示：考慮到目前經濟的強勁勢頭，降息可能要到第 3 季才合適，而非先前預期的今年 6 月降息，市場情緒轉趨保守。週一台股呈現高檔震盪，指數終場上漲 28 點，以 18635 點作收，K 線收小紅。若由期貨來觀察大盤，週一台指期高低點的震幅不足百點，行情呈現橫向整理。當前由於 2/15 日向上缺口的支撐力道持續，多方依然主導行情，後續看 2/16 日高點 18726 點能否迅速越過，讓行情持續上攻。

短線上，本週重點在於週 K 線高過高，低不破低的慣性能否維持，而本月的重點仍在前波高點 18619 點能否站穩，2 月收盤位置能否收在 18619 點之上，進而確認該位置將由壓力轉為支撐。若能確認，台股 2022 年高點 18619 點就由壓力轉為支撐，此將有助於今年 3 月起，台股往萬九進攻，甚至 2 萬大關邁進。若由週一行情來看，儘管泛 AI 股拉回，但在多方力守下，指數反而呈現小漲，顯見目前多方的可用之兵正在擴散，如電子代工的鴻海、面板相關的群創、友達，塑化的台塑、南亞、台化、台塑化，金融的富邦金、國泰金、中信金等皆在週一呈現上漲，多方藉由類股輪漲，試圖化解 18619 點以上的賣壓，讓指數撐在此位置。



上週提到由於第 1 季屬於電子業的淡季，故要觀察泛 AI 股的股價對於元月營收的反應。結果 NB 及 AI 伺服器代工的廣達，由於元月營收呈現月減且年減，上週五大跌後，週一股價持續下跌，而同屬 AI 伺服器代工的緯創、技嘉等，股價也被拖累，週一呈現拉回。至於上週五已有賣壓湧現的 AI 伺服器散熱及 IP 矽智財股，如雙鴻、奇鋐、世芯、力旺等股價也是持續下探，顯示資金持續由漲幅較大的股票轉移。週一值得一提的是再度被處置交易的安國，還有正在處置交易中的神盾，還有同屬神盾集團的安格、迅杰、芯鼎等股價全面走弱，一定程度上影響了多方信心。另外，市場傳出由於螢幕測試卡關，蘋果摺疊機將暫停研發，投資人擔心摺疊機市場規模受限，這也衝擊了軸承相關的新日興、富世達、兆利等股價走勢。

就在漲幅較大的泛 AI 股，籌碼略為鬆動之際，題材股則伺機上攻，如光學鏡頭的先進光、IC 載板的欣興、記憶體封測的華東等，而部分資金流向中低價泛 AI 股以及水資源概念股。泛 AI 股輪由中低價股表現，如連接器的信音、先進封裝設備的易發、蔚華科，矽光子概念的上詮、光聖等。另外，台電的強韌電網計畫帶動了重電股如華城、士電等，去年至今大漲一波；今年，隨著《再生水資源發展條例》擴大了再生水使用範圍，今年 2/1 起每日計畫用水量達 2 萬噸以上開發單位，工業用水須使用至少 50% 系統再生水，對於水資源概念股也屬利多，如山林水、國統、旭然、鉅邁等也可留意，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師