外資認錯重押7檔金融股買太早？攻萬八還得過2關蔡明彰：「這時」就會噴

山頂洞人發達集團總裁: 來源：財經刊物發佈於 2023-12-01 00:03

外資認錯重押7檔金融股買太早？攻萬八還得過2關蔡明彰：「這時」就會噴

外資認錯重押7檔金融股買太早？攻萬八還得過2關蔡明彰：「這時」就會噴
14:112023-11-30
旺得富理財網

馮恩惠

分析師認為，基本面不夠強，要攻萬八有難度，除非12月美CPI及FOMC都有正面發展。（本報系資料照片）
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台股11月狂噴逾千點，直接超車港股寫歷史，外資也認錯回補逾2千億元，市場看好有望再戰萬八，但分析師認為，今年台灣經濟成長不保2，基本面不夠強，要攻萬八有難度，除非12月美CPI及FOMC都有正面發展，年底才能重啟攻勢，而外資賭明年降息，重押中信金、開發金、玉山金等7檔，可能太早布局，如果降息往後延，金融股多頭行情就不會如預期那麼好。
萬寶投顧投資總監蔡明彰強調，本波台股急行軍的本質是軋空手，最大空手是外資。外資錢多，但操作沒有正確邏輯，從7~ 10月累計賣超台股5200億元，把大盤自高點17463點賣到低點15975點，下跌1488點，同時也匯出資金，使新台幣重貶至32.48元。
但由美股帶動的突如其來反彈行情，11月台股大漲1400點，外資被迫大舉回補，這個月買超2200億元，新台幣也強勢升值至31.4元。然而，投資人要冷靜思考外資做法對不對，接下來12月台股怎麼走？
因為主計總處再次下修今年台灣經濟成長率至1.42％，14年來最低，出口不振及投資不如預期為兩大原因。現階段除了某些產業庫存回補外，缺乏強力基本面背景，所以台股攻過18000點的難度很高，希望放在聯準會終止升息循環的資金題材。
12月最關鍵的兩天，12日公布美國11月CPI，13日今年最後一次FOMC，台股已大漲逾1000點，12月中旬前漲勢將放緩，可能是期間波動，CPI及FOMC若是正面發展，12月中下旬恢復攻勢。
00878換股，新增成熟製程晶圓代工聯電、世界，也可能買太早
現在大盤已快回到高點17463點，外資過去幾個月的大舉賣超是否做對，答案一目瞭然，但有時做錯不會只有1次，還會有第2次。
萬寶投顧蔡明彰強調，如果這波外資回補持股太多，也可能被軋空手軋在最高點，聰明的投資人要反向減碼股票。外資11月買超很多金融股，中信金（2891）、開發金（2883）、玉山金（2884）等超過10萬張，兆豐金（2886）、元大金（2885）、新光金（2888）、第一金（2892）也有7萬張以上。
外資的操作邏輯，是押寶聯準會明年降息，金控公司手中大量公債、公司債，價格強力反彈，原則上沒錯，但萬一聯準會的降息時間往後延遲，金融股多頭行情就不會如預期那麼好。
股票買得早，不如買得巧，太早布局半年後才漲，沒幾個人有此耐心，最好提前一個月布局，後來發動3至6個月中期行情。
同樣高股息ETF國泰永續高股息（00878），在11月底調整成分股，增加成熟製程晶圓代工聯電（2303）、世界（5347）也可能買太早，聯電明年估計股利 2.3元，殖利率4.6％，確實可中長期投資，可是明年中國成熟製程32座晶圓廠建成量產，加上原有44座，除非成熟製程需求大爆發，否則陷入供過於求。
大盤低點強彈1400點，大盤補漲輪動極為正常，但不要忽略產業基本面，為了賺差價，買了二軍、三軍股票，可能到頭來一場空。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。