【聯合報╱記者許佳佳 】 2010.07.04 03:24 am
加碼中概股 伺機而動
吳文同 群益投信投資長
本周台股走勢：電子恐持續弱勢，金融表現應仍亮眼。
本周觀盤重點：投信加碼布局的方向。
本周推薦類股：航運、金融、中概題材、觸控面板供應鏈。
由於外資連續從電子權值股中提款的動作尚未停止，短線上電子恐會持續走弱。而金融股的成交量占大盤比重已突破兩成，顯示市場對其有高度期待。
第2季台股表現不佳，第3季以目前經濟面來看，低基期的情況不再，而全球救市的動作也逐漸退場，資金動能減弱成為市場的隱憂。從籌碼面來看，在經過連續回檔後，目前投信持股水位約在85％左右，明顯比之前超過9成的比重減少，進入新的一季，投信後續布局方向也值得留意。
而電子雖然弱勢，但因許多業者陸續推出平板電腦，後續在觸控相關產業上仍可多著墨。而與中國相關的中概股，預期還是後續加碼重心，尤其受惠兩岸通航、金融等中概股，未來有好的時機，都應逐步增加持股比重。
旺季恐不旺 操作宜慎
黃世洽 匯豐龍鳳基金經理人
本周台股走勢：區間整理
本周觀盤重點：國際盤勢
本周推薦類股：金融股
美股收盤跌幅縮小，紓解不少台股賣壓，上周大盤由金融股領軍下，出現跌深反彈走勢，量能亦略為放大。但在全球股市尚未回穩下，電子類股所受到的影響恐將難以避免，短線仍將以中性看待台股，不宜過度樂觀。若歐、美有不錯的經濟數據傳出，較有利外資回頭，支撐台股盤勢回穩。
金融股近期在題材面、籌碼面與資金面加持下，走勢相對強勢。題材面包括央行升息、簽署ECFA。
而金融股籌碼相當穩定，成為吸引資金挹注一大誘因。再加上金融類股殖利率達5%以上，因此近期市場資金相繼流入，使金融股表現相對強勢，不過操作上不要一味追高。
而下半年可能出現「旺季不旺」情況，操作更需謹慎為宜。未來要觀察7、8月是否有旺季鋪貨的效應。
賣壓重 多方回守七千
許敬基保德信投信中小型基金經理人
本周台股走勢：短期將持續箱型整理格局，區間看在7000到7600點。
本周觀盤重點：高價電子股何時止穩回升。
本周推薦類股：ＬＥＤ、智慧型手機、金融、航運。
以價量結構而言，5月上旬形成的7400點到7800點套牢區間賣壓沉重，加權指數挑戰季線鎩羽而歸下，多方可能回測前波低點。今年台股3次在7000點前止跌，此處支撐力道若是跌破，不排除繼續下探2年線。
台股6月以來因「電子消、金融長」而顯得步履蹣跚，未來指數表現將看電子類股何時止穩重回主流。
由於電子類股逐漸無法帶動盤中人氣，未來電子交易熱度能否銜接非電子族群，將是台股指數是否能持續走強的關鍵。
盤面主流來看，航運股受惠旺季基本面支撐，運價、運量皆有利相關族群後續動能。
中概通路股與中概內需股，不但能受惠中國人民幣匯改效應，且中國二、三線城市的勞工加薪潮帶來消費商機，也有利獲利提升。
【2010/07/04 聯合報】