阿v 發達公司襄理
來源:股海煉金   發佈於 2010-06-27 23:01

信錦1582 研究報告

信錦(1582.TW)成立於中華民國六十八年七月七日,目前主要服務項目為模具之造型/機構設計、模型製作、模具製造及Hinge(樞紐產品)設計製造等,應用於包括CRT 顯示器、LCD顯示器、家電、文書處理機器及醫療器材等產品。
在模具之應用領域如下:
A.資訊產品(CRT 顯示器、TFT-LCD及NoteBook)模具
B.家電產品(吸塵器、TV、冷氣機及洗衣機)模具
C.文書處理機器(彩色影印機、印表機及傳真機)模具
D.其他(醫療器材、汽車及運動器材)模具
公司轉投資所生產之樞紐產品,係為支撐顯示器與TV 之用,並提供前俯後仰、左右旋轉及升降等功能之主要組件。主要客戶為Dell 及PHILIPS 等國際知名品牌,此外,冠捷科技係公司最主要之客戶,冠捷科技併入飛利浦OEM顯示器業務以及品牌顯示器後,更有助公司之訂單成長。
主要產品方面:根據2009年9月產品組合,LCD Monitor/TV的樞軸(Hinge)占營收比重的88%,其他則是塑膠模具,占營收比重的12%。
主要客戶中,以代工廠而言,冠捷與群創佔營收比重分別達42%、33%,而佳世達與緯創則各佔10%左右;就品牌別而言,Dell及HP分別佔營收比重的37%、22%,Lenovo及Acer則皆佔8%,至於韓系客戶部份,目前僅供應Samsung低階樞紐。
新產品AIO(All in one)電腦的樞紐出貨方面,現階段已出貨予Dell及聯想,2009年上半年僅佔營收的比重不到1%,且現階段已與AIO的最大代工廠廣達有出貨當中。第四季 韓國三星 LCD 陸續出貨 成功打進三星供應鏈 前三季 稅後4.43元 全年估 6.5元到7元 !新奇美 受益廠商 明年挑戰一個股本 建議逢低 買進 將有大利潤 !!大陸5家 子公司 大陸聯想集團 華碩 明碁 日本 SONY 船井 DELL HP 等知名客戶 世界第一大LCD 廠商!股價在低檔 技術面呈多頭走勢 明年新加入LED TV 訂單 對營收幫助大 第三季 毛利率30% 權利金18% 現金流量14億元 相當一個股本 財務健全!!!

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