這一周全球股市受到中國宣布人民幣改採一籃子貨幣，人民幣從盯住美元改成浮動，6月21日一度帶來全球股市大振奮，亞洲股市周一都大漲，不過美股不捧場，連跌兩天，到了周三，全球股市都回檔，中國深滬股市強了兩天，但是好景稍縱即逝，23日深滬股市又現跌勢，台股在21日大漲142.45，其後小跌兩天，不過指數已站上年線，是轉強的一個訊號，不過全球基本面仍未明朗，歐債危機，美國經濟基本面的問題仍待調整，加上中國打房陰影仍在，全球股市仍在調整方向，不過對台股來說，這是長線選股重要轉折，選對股與選錯股命運迥異。
22日日本策略趨勢大師大前研一來台演講，馬英九總統請他參加總統府每月一次的動員月會，大前先生認為台商投資中國已進入第4個階段，一是禁止赴中國投資，透過香港，透過偷跑。二是兩岸開放後，企業到中國投資設廠。三是代工業全面西進。但這次富士康加薪事件，已讓中國產生量變與質變，利用中國廉價勞力的效力已到了極限。像台灣的代工廠只有往中西部前進，很難找到更好的生產基地，未來中國加薪，罷工潮四起，製造業會面臨很多困難，此時進入第4個階段。
大前研一認為台灣應對中國提供專業服務，包括金融、證券、ＩＴ服務、通路與內需產業，滿足中國13億人口的市場，這個理念跟我們不謀而合，用在選股上，大前研一也提醒大家，台灣像鴻海（2317）、廣達（2382）、仁寶（2324）那些代工廠最好的時間已經過了，從長線來對照，股價已看出端倪。
我們拿2007年台股漲到9859，接近萬點的天價來對照，那時鴻海在300元，如今是122.5元，如果扣除權值，鴻海在183.5元，股價已跌去不少，智慧手機的宏達電（2498）07年最高價888元，如今是430元，友達（2409）07年是72.5元，如今是30.3元，這些具代表性的權值股，比起07年9859的高點，都有一段很大落差。
反觀一些像世足賽的奇兵，例如有大潤發概念的潤泰全（2915）卻從12.45元漲到90元，潤泰新（9945）從11.4元漲到55.7元，藍天（2362）從16.3元漲到76.5元，佳格（1227）從14.7元漲到84.3元，南僑（1702）從3.95元漲到48.5元，味全（1201）從13.1元漲到48.85元，麗嬰房（2911）從10.9元漲到39.7元，還有在上海取得租車業務的裕融（9941）也從14.75元漲到43.4元，這些都是很不起眼的公司，但是股價這3年都大放光芒，原因是他們在中國內需市場找到出路。
台灣的內需股，過去20年來，最大放異彩的是旺旺與康師傅，最近旺旺在香港漲到6.79港元，市值已達896.8億港元，換成新台幣是3731億，已是台灣前15大企業之一，旺旺在20幾年前原本名字是宜蘭食品，一家小小米果廠，如今在13億市場壯大，已經比友達市值多出一千億。康師傅則是衝過4千億台幣。
我常想，20年前旺旺如果一直在台灣賣米果，可能老早倒掉了，康師傅如果沒有多氯聯苯事件，逼得魏家到中國放手一搏找出路，一定沒有今天康師傅的格局。從旺旺與康師傅在中國13億的大市場找機會，未來必須定位的是如何從市場尋找20年前的旺旺，康師傅，而不是像投信公司在尋找小鴻海。因為1992年上市的鴻海，創造了20年難得一見的奇景，但是當代工走到極致後，恐怕連郭台銘也充滿無力感，下一個「小鴻海」恐不易找。但是就如大前研一所講，投資中國進入第4個階段，那就是中國內需題材，其實這個觀念我已講了兩年。現在不是尋找小鴻海，而是找下一個旺旺，下一個康師傅。
潤泰全在台股震盪盤整中竟寫下90元高價，很多人覺得很不可思議，純粹從財報看，潤泰全首季仍虧損，憑什麼漲到90元？從財報一定看不出端倪，但內涵是中國大潤發，目前大潤發全中國開了130個店，未來成長潛力不可忽視，當大潤發開到300個店，500個店，甚至1千個店？會有多麼大的商機，這是一個成長軌道。潤泰全的股東正在等待這個成長夢幻的兌現。
藍天（2362）漲到73元，很多人看過中國百腦匯的賣場都稱道不已，大家都覺得這本來是郭台銘該走的路，不過許崑泰已經領先卡到很多城市重要的點，後進者代價將高出很多。這是藍天股價欲小不易的主因。
不過大潤發、百腦匯題材發酵很久了，目前股價都不再便宜，但是能跟中國內需連結的個股，正在快速崛起中，像佳格漲到80幾元，很多人覺得不可思議，那是因為佳格與百聯集團的聯華超市合作，南僑大漲，是因為陳飛龍在中國的飲食市場投資開花結果，現在要從這個線索去尋找目前種下去的苗會開花結果的，例如泰山（1218）宣布與同仁堂合作，取得經銷權，最近我在復興南路已看到同仁堂的展店，很有氣勢。另外，在福建的「仙草南路」甜品店，泰山開了8家，正等待開花成果中，十幾元的泰山當然值得長抱，因為一旦開花結果，股價要複製佳格，南僑那種漲法很容易。
在中國有通路並開花結果的，這兩年股價都有很好的發展，像是櫻花（9911）以前都是貼著票面走，現在20幾元站得很穩，因為櫻花已在中國衛廚市場站穩腳步。成霖（9934）從19元最近漲到39元，也是同樣情況。同樣情況來看，在中國布局很多年的大華金屬（9905）與統一實（9907）開始進入成長新階段，去年大華金屬每股盈利首度站上2元，股價也一度推進到27.1元。今年全中國飲料市場大爆發，統一實的味道慢慢出來了，統一實今年配0.7元現金，股息殖利率超過5％，今年首季統一實股盈利0.56元，ＥＰＳ 0.49元這是罕見大成長訊號。4、5月統一實單月營收都跳上20億元以上。統一實ＥＰＳ有2元的希望，是眼前有中國內需概念又物美價廉的個股，這是未來的新黑馬。