門外漢變身投資高手，10個步驟無痛苦致富術
‧Money錢 2010/06/25
這些年，壞消息似乎總多過好消息，起薪退回10年前，競爭力較對岸下滑，貧富差距愈來愈大。靠著努力工作就能得到好收入的年代悄悄過去，若不學習用理財和投資增加財富，日子愈來愈難過了。學習投資確實需要時間，給自己一次邁向財富的機會，現在就開始邊學、邊投資！
【撰文／李兆華】
學會投資，可以縮短貧富差距。曾有人說，在投資市場裡競爭其實很公平，隨時能讓財富重分配。因為這是一場「個性＋觀念＋方法」的長途馬拉松，只要三者組合正確，耐力持久，跑向終點時，就能擁有比起跑時大量成長的財富。
但是，也有句話說：「隔行如隔山」，不是金融業界的人，常常看到數字和專業術語就頭昏，想靠自己把投資這件事學會，似乎相當困難！
事實上，在投資市場的大門前，人人平等。因為在資訊取得容易的現代社會，每個人都能拿到入門的鑰匙，就算是金融界的專家，也不見得占了優勢，最重要的是如何找到屬於自己的「個性＋觀念＋方法」正確組合。跟著本期的封面故事學習，就能讓自己從投資門外漢變高手，窮小子也能滾出大財富。
新手應先從6大方向思考
富鴻理財顧問公司副總經理林成蔭、聯合財信顧問公司副總經理黃柏仁，以及認證理財規畫顧問（CFP）楊聖璋，都有長期輔導非金融業人士理財的經驗。其中，黃柏仁開設部落格，專門寫「上班族理財規畫」相關文章；楊聖璋也曾為散戶投資人出了一本《金融叢林生存法則》，教導如何了解市場心理，以及介紹各類金融商品。這3 位專家為第1 次投資的新手，推薦了幾個有趣的思考方向。
方向1 先自問為什麼要學投資？
方向2 你認為每年賺多少%才叫合理報酬率？
方向3 到底要如何開始學習？要學多久才能進場？
方向4 會怕賠錢嗎？第1次賠錢才是好事
方向5 初入門最好不要做的事有哪些？
方向6 和金融界的人比起來，門外漢先天就輸了嗎？
從以上的6 大方向歸納起來，新手學投資的原則就是：建立基礎知識後，進場再說，準備一筆賠得起的錢，先求每年穩穩賺5%就好。5% 的報酬率看似不起眼，但每年都賺5%，經過複利加乘的效果，累積15年後就可以賺1倍，23年後賺2倍，29年後賺3倍，33年後賺4 倍，37 年後賺5 倍，40 年後賺6 倍。在這期間，隨著薪資收入增加，又可以提高投資的金額，而且操作順手後，也可以期待比5% 更高一點的報酬率，如此一來，不用等到40年，財富就能滾6倍以上。
愈年輕的時候開始學投資，提早成功的機率愈高，但無論年紀多大，至少都要開始學。等真正開始進場投資，你就會了解自己真正的個性，而且和原本預想的，多半不一樣！
步驟1 立刻開戶去
買股票、買基金，第1個步驟就是開戶。不管何時要買，先建立戶頭，就能隨時下場投資。
要買股票或是台股指數型商品（ETF）的人，請到證券商開戶，像是寶來證、元大證、群益證等，都是有名的大型證券商，可以找離自己住家或公司近的券商開戶，比較方便。
要買基金的人，有2 個管道，其一是到銀行開戶，只要該銀行有販售的基金都可以買；其二，如果想買特定基金，可以到該基金的發行機構開戶。例如想買匯豐中華黃金礦業基金，就到匯豐中華投信開戶。
完成開戶手續後，有多種下單方式，最方便的應該是網路，買基金或買股票，都可以透過網路，省去找真人服務的麻煩。而且證券商會提供網路下單的軟體，軟體有不少挑股票、看新聞或技術線型的功能，可以讓你慢慢摸索、練習。
每個人應該都有銀行戶頭，如果可以的話，把投資戶頭和薪資戶頭分開來，用2個戶頭分別管理工作收入和投資收入，會更清楚。
步驟2 打投資地基：看書、上課
會先從看新聞入門，像是網路媒體、工商時報、經濟日報和財經雜誌。但是專家們都建議不要只看新聞，如果有心想從頭了解投資，新聞只能提供片段的知識，反而變成東聽一點、西學一點，零散無邏輯。應該要買一些經典書（譬如P63 推薦的書籍）和工具書，先從最基本的觀念了解開始。
上課也是一個好方法，最好不是單場、單天的講座，而是一系列約莫50 ∼ 100 小時的課程，像金融研訓院就經常舉辦這類課程，這是最紮實的入門功夫，卻也是較少投資人願意做的事。
步驟3 存錢、然後把錢做好分配
很常聽到一個繞口令：因為沒錢，所以想投資，但是沒錢可投資。事實上，學習投資前，一定要先儲蓄，存到第1 桶金後再開始投資，最好是30 萬∼ 50 萬元，金額太低、買不了什麼金融商品，金額太高、則要花費過多時間在儲蓄上，失去先機。
而這筆金額也不可以全數動用，至少要做到3 分法，也就是把錢分成3 等分，分別用來投資、儲蓄跟買保險。大多數新手會犯的毛病是，覺得投資商品聽起來樣樣好，真正下場時會把所有現金都押在投資上，最後因為資金調度困難，或是賠錢造成心理壓力，反而失去正確判斷力。
「血拼」行為也很常出現在投資市場上，所以一開始就要練習抗拒亂買的誘惑，只拿出三分之一的存款投資，這也是專家所說的「可以賠得起的錢」。
步驟4 分析自己的風險屬性
到金融機構買投資商品，通常都要先做「風險屬性評量測驗」，不過，想從測驗中知道自己真正的風險屬性，很困難。多看看身邊的例子就知道，希望賺30%、而能接受虧損30% 的算是風險承受度高的人，但通常是上漲10% 就賣掉，下跌30%還抱著。
專家做過真實測驗：「投資人願意承受下跌的幅度，是上漲幅度的2倍。也就是說，通常只要能賺到10% 就賣，但跌到20% 還不停損。」還有，有時測出自己是低風險承受度者，卻不甘心只買保守的商品，耐不住性子、嫌東嫌西。
風險屬性不是用測驗的、或是自己猜的，而是可以現實的評估。如果你是一個新手，手上可投資的資金低於100 萬元，先別管願意承受多少風險，把自己當成一個最保守的人，先從追求5%報酬率開始，等到真的有了一點投資心得後，再來提高風險承受度。
當然，年齡也是風險承受度的考量因素之一，通常超過50 歲的人，專家會建議永遠保持低風險承受度，這也表示投資要趁早，才有機會體驗追求高風險的樂趣。
步驟5 Go！進場了
咦，這樣就可以進場了？沒錯，就進場吧！坐而言不如起而行，先買大型權值股或全球型基金，絕對賠死不了人的。
如步驟4 所說，既然是新手，不管年紀大或小、資金高或低，最好都先把自己當成是保守型投資人，目標是在1 年內賺到5%。至於要買哪檔大型權值股或基金，後面篇章已經幫讀者篩選出來了，可以從中挑1檔、或是數檔買進！
步驟6 練習看財務報表
一聽到財務報表，就讓新手倒退3 步，覺得那是「專業人士」才看得懂的「天書」。在撰寫前述案例蔡明宏時，總編輯也問我：「他只有高中畢業，怎麼看得懂財報？」
這其實是大多數人的自我設限，財報說難可以很難，要會計師才看得出端倪，可是如果只練習看重點項目，像是營收、毛利率、每股盈餘、負債比例，一般人多練習看個幾次，都很容易明白，—開始就排斥去看的心態，這才是阻礙。
買了1 檔股票後，至少可以先上網到公開資訊觀測站（newmops.tse.com.tw），或是一般股市網站（如Money DJ），把這檔股票過去3 ∼ 5年的財務資料調出來看一下，不用太複雜，先看看每季營收、毛利率、每股盈餘成長的狀況，以及公司發展簡介就夠了。同樣的，如果買了1 檔基金，也應該把基金的公開說明書找出來仔細看一遍。
【完整內容請見《Money錢》2010年6月號】