2023/07/25 14:15:06 盤後分析：台積電反彈，指數站上均線，工業電腦、PCB、水泥族群強勢 


【財訊快報／方亞申】美股在聯準會開會前四大指數週一漲跌互見金融及能源股明顯強過科技股而亞股週二在中國政策利多持續加持下中港股市表現強彈尤其是港股;日本及韓國漲跌互見.台股則是直接跳高開盤台積電(2330)反彈並帶動供應鏈彈升;PCB族群補漲工業電腦股表現也不錯;傳產水泥以及金控股補漲惟AI系列代工大廠及漲多的散熱及機殼股價出現大震盪終場指數上漲165.28點以17198.89點作收成交量4192億元指數雖在權值股上漲下收中紅但短線領軍的AI漲多股開始進入壓力區味道濃厚.
美國道瓊週一持續上漲連續第11個交易日收紅創自2017年2月以來最長的連勝紀錄上週先有金融股帶動上漲本週輪由能源股上漲.由於美國第二大石油公司雪佛龍財報優於預期還在第二季共斥資72億美元回饋股東創下新高紀錄包括44億美元的庫藏股.而國際油價來到75美元至4月份高點也支撐能源股.本週除了重量級科技公司公布財報外最先要接受挑戰就是央行開會及言論.本週三美國聯準會公布利率決定後緊接著歐洲央行(ECB)及日本銀行(央行)都將宣布利率決策.市場將特別關注聯準會主席鮑威爾和歐洲央行總裁拉加德對未來經濟通膨和貨幣政策的看法.一般預期聯準會本週升息1碼屆時聯準會可能發出暫停升息的訊號.歐洲央行則持續升息1碼.不過近期國際油價從70美元以下上漲至74-76美元雖對照去年同期大約低4成但是畢竟油價上漲對通膨就有影響.再則俄烏持續相互砲轟俄羅斯退出小麥協議外也砲轟烏克蘭糧倉造成小麥一度漲停.油價及大宗物資價格彈升是否令聯準會延長升息時間值得觀察.
今年以來尖牙股加上輝達及特斯拉等主導科技股漲勢傳出那斯達克100指數24日將實施(特殊再平衡)(special rebalance)重新分配個股權重以解決大型科技股影響力過大的問題.七大科技巨頭權重預估從55.1%降至43.7%其中以微軟輝達下調幅度最大.至於受惠最深的企業包括晶片製造商博通軟體商Adobe百事可樂與好市多使得科技股表現較弱勢技術上道瓊站穩35000點標普4500點之上屬強勢那指費半及退守10日線及月線之間各以3550點以及13800點為重要關卡.
中國在低迷外銷及內需下4日召開的中共中央政治局會議在部署下半年經濟工作時提出要加大宏觀政策調控力度著力擴大內需提振信心防範風險要繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策落實好減稅降費政策發揮總量和結構性貨幣政策工具作用並保持人民幣匯率在合理均衡水準上的基本穩定.擴大消費提振汽車電子產品家居等大宗消費香港股市週二大反彈中國深滬股市也彈升後續持續追蹤.日本及韓股則持續整理.
台灣近期面臨台幣急速貶值至31.4主要是外銷情況不佳電子除了AI相關產品外雖蘋果即將開始出貨帶動供應鏈動起來但是一般預期外銷訂單可能要到第四季才會由衰退翻正主有內需情況尚佳.為因應此狀況央行放手令台幣貶值而短線外資近一週也大量賣超台股匯出但是台股卻出現在AI主軸股廣達(2382)緯創(3231)緯穎(6669)技嘉(2376)英業達(2356)神達(3706)和碩(4938)仁寶(2324)乃至鴻海(2317)滾量上漲融資大增週二再度出現大量大幅震盪收黑居多所幸尚未有出現跌停或下跌超過7%量縮則有再彈機會;反之持續大量就要小心.機殼及散熱有初步進入整理味道.
另外台積電將大力度加碼先進封裝投資相關供應鏈包括辛耘(3583)萬潤(6187)中砂(1560)等以強勢表現.企業整合軟體搭上AI題材宏碁資訊(6811)緯軟(4953)零壹(3029)精誠(6214)表現也不錯.矽智財族群漲勢不快但創意(3443)及世芯(3661)還是能創新高.散熱漲多震盪奇鋐(3017)還是強勢.機殼的華孚(6235)營邦(3693)持強.週二最整齊強勢的是PCB及IPC包括華通(2313)金像電(2368)台燿(6274)金居(8358)聯茂(6213)楠梓電(2316)精成科(6191)建榮(5340)以及研華(2395)神基(3005)威強電(3022)艾訊(3088)凌華(6166)樺漢(6414)新漢(8234)瑞祺電通(6416)等主要與台幣貶值有關.
汽車股三陽(2206)中華車(2204)和泰車(2207)永彰(4523)裕隆(2201)等全面上漲.水泥股的台泥(1101)亞泥(1102)環泥(1104)等也大漲呼應中國政策利多.種電股東元(1504)走強.金融股全面盤堅搭配權王台積電營收王鴻海等台股雖站上所有均線但是近期融資餘額大幅度增加從低點增加至今已有約700億元增幅比大盤漲幅還多尤其近一週快速增加若帶頭股AI相關股出現重挫那麼指數拉回壓力將大增要小心.短線以17000點為強弱關卡.