◆前期推薦個股追蹤
推薦個股
上週建議
後續操作方向建議
96EPS
97EPS(E)
2409
友達
30-38元
區間操作
股價表現強過大盤，建議續抱。
7.22
6.39
2105
正新
35-45元
區間操作
股價在37元附近有撐，建議持有。
4.27
3.98
2452
乾坤
36-43元
區間操作
股價隨盤勢修正測試支撐區未破，維持原建議。
3.90
3.87
2454
聯發科
300-360元
區間操作
股價隨盤勢修正測試支撐區未破，維持原建議。
32.27
23.43
2015
豐興
48-62元
區間操作
股價隨盤勢修正跌破操作區間且出現超跌現象，預料第四季旺季將出現反彈，建議逢低買進。
4.58
10.89
2382
廣達
38-46元
區間操作
股價隨盤勢修正測試支撐區未破，維持原建議。
5.31
5.30
◆本期推薦個股
推薦個股
投資建議
推薦理由
96EPS
97EPS(E)
3481
群創
40-50元
區間操作
群創上半年稅後EPS 2.17元。至9月底監視器面板價格已較2Q末暴跌超過三成。研究部預估3Q營收409.58億元，QoQ-7.8%，毛利率6.8%。3Q稅後淨利19.07億元，QoQ-45%，EPS 0.61元。4Q展望上，在監視器方面，公司表示9~11月目前來看監視器方面仍然有旺季的需求，因此對於4Q的出貨展望仍然保持樂觀。若依照群創今年預估監視器出貨量3300萬台計算，研究部估計4Q的出貨量將較3Q再成長約10%左右。研究部預估群創4Q營收404.67億元，QoQ-1.2%，毛利率6.6%，稅後淨利18.71億元，EPS 0.6元。累計全年營收預估為1672.32億元，YoY+7.22%，稅後淨利105.48億元，YoY-34.67%，EPS 3.39元。投資建議為Equal Weight，目標價為PER 12~15X。
5.89
3.39
8078
華寶
34-42元
區間操作
摩托羅拉緊急向華寶加單大約有1200-1300萬支，華寶08’1Q出貨量1070萬支，2Q出貨量940萬支，公司預估3Q出貨量估約1000萬支，康和預估4Q出貨量1250萬支，08年出貨量為4260萬支，09年出貨量5300萬支，YoY+24.4%。09年出貨量有明顯成長，主要是有三個原因，由於公司08’2H接獲另一前五大手機新客戶(市場推測為LG)，另外在Smart Phone方面摩托羅拉代工的Q系列PDA手機將在08年底出貨，此外再加上PALM及惠普的Smart Phone訂單康和預估08年營收354.24億元每股稅後盈餘2.65元，09年每股稅後盈餘3.4元，目前本益比約13.5倍，09年營收及獲利成長動力明顯，建議13-16倍本益比區間操作。
6.98
2.65
推薦個股
投資建議
推薦理由
96EPS
97EPS(E)
2301
光寶
25-32元
區間操作
光寶上半年稅後盈餘19.9億，EPS 0.92元，因監視器部門(營收比重30%)於8/31將賣與緯創，故預估Q3營收QoQ –0.5%，單季稅後EPS預估為0.89元，LED方面，Q2營收貢獻為27.12億元，8月份營收貢獻為9.98億元，9月將可超過10億元，因Q3仍持續跌價5%~10%，但營收僅成長10%；LED NB目前與億光為台灣領導廠商，現階段有二家主要客戶，單月出貨量達到800萬顆，預計2008年底前，LED NB背光源單月出貨量將達到1,000萬~1,500萬顆，屆時單月出貨金額超過2500萬元，依此推估目前在LED NB上應以低價NB為主要出貨機種，預估光寶今年EPS 為2.49元，目前本益比約為11X，建議10X~13X之間區間操作。
2.92
2.49
3518
位速
逢低買進
康和預估位速3Q營收3.32億元，QoQ-17%，新產能包含東莞長安廠、隴華廠及北京瑯坊廠在第三季陸續開，康和保守預估4Q營收5.7億元，QoQ+72%。公司預期新產能開出，產能利用率將可望滿戴至09年底，康和認為具有此可能性，主要是位速在大陸新增產能100%提供予富士康(FIH)，推估目前富士康出貨量約1億支/年，而位速在大陸三個新廠產能滿載也僅符合富士康4成的需求。康和預估08年營收17.58億元，稅後盈餘1.64億元，每股稅後盈餘2.11元，09年每股稅後盈餘7.06元，因4Q營收將大幅上揚，短線建議買進，目標價09本益比15倍。
3.31
2.11
2385
群光
45-54元
區間操作
1H08稅後EPS為2.41元。鍵盤生產具有規模經濟效應，群光已躋身全球鍵盤領導廠商，加上日商逐漸退出，因此群光鍵盤出貨成長率優於產業平均，自05年迄今，群光之鍵盤出貨年成長率維持優於產業兩倍的幅度。預估08年DT鍵盤出貨4600萬組(YoY +9%），NB鍵盤出貨4000萬組(YoY+61.8%)。預估3Q合併營收136.16億元，稅後EPS為1.41元。預估08年合併營收498.72億元，稅後EPS為5.64元。由於3Q營收動能強勁，投資建議逢低買進。
5.37
5.64
8266
中日新
31-38元
區間操作
3Q以來由於小尺寸訂單進入旺季，而中尺寸方面更因為低價NB的需求大增而使得8.9”訂單大幅成長，因此3Q獲利可望再創新高。預估3Q稅後淨利1.11億元，QoQ+19.2%，EPS 1.71元。4Q展望方面，由於目前總體經濟狀況不佳，4Q的終端消費強度仍有疑慮，預估4Q稅後淨利約7400萬元，稅後EPS 1.14元。累計全年合併營收預估為49.3億元，稅後淨利3.24億元，YoY+183%，EPS 4.97元。目前股價走低因受到整體市場本益比下降，以及市場上對於面板產業景氣有所疑慮的影響，加上4Q獲利預估將因為進入淡季而衰退，因此投資建議為Equal Weight，PER 5~8X。
1.82
4.97