【聯合報╱記者何醒邦 】 2010.06.06 03:29 am
名師談台股／電子新品供應鏈 可留意
朱成志 萬寶投顧社長
本周台股走勢：7000至7400點間
本周觀盤重點：國際環境、產業面
本周推薦類股：電子股、觀光股、航空股
全球股市大跌，已破壞多頭市場架構，6月台股不易有大格局反彈，需要一段時間沉澱。但匈牙利會不會成為第二個希臘，值得注意。
上周ECFA公投案遭中選會駁回，代表ECFA會按照正常進度，是項正面訊息，雖早收清單有爭議，但不論是300項或500項，仍代表未來兩岸經濟合作將更緊密，也反映在觀光股、航空股上，這些都不太會受歐美影響。
台北國際電腦展產業界對景氣充滿信心，仁寶、宏碁、廣達均看好下半年NB產業景氣，為了對抗iPad，華碩及微星也都推出平板電腦，相關上游零組件供應鏈業績會持續增溫，手機鏡頭的大立光，有iPhone 4G的500萬畫素鏡頭訂單，股價一度登上股王寶座。
因此近期選股應偏重在電子新產品供應鏈與中國需求上。
名師談台股／長期觀望 短期要有防禦性
余睿明 保德信投信投資長
本周台股走勢：上檔年線反壓強，下檔先看7032點
本周觀盤重點：歐債危機是否擴大、光電展與新產品、ECFA早收清單
本周推薦類股：以跌幅有限、基本面佳的防禦性類股為首選
台股雖上周短線跌深反彈，但中長期而言，歐洲其他各國仍有還款能力隱憂，匈牙利也傳出陷入希臘式危機，斷定股市止穩言之過早。
目前外資動向受國際資金避險心態影響大，台股受限國際投資氣氛不佳，國內資金動能由高點回落，短期向上表現空間不大。大盤指數下檔可觀察前波低點7032點是否止穩，至於底部止穩訊號包括外資持續回補台股、融資餘額減肥，以及指數回測確立底部後遇利空不跌。
電子業下游已出現減緩下單、調整庫存疑慮，若7月需求未如預期下滑，下游PC及NB產業可望因補庫存效應支撐獲利。韓元再度大幅貶值，則需留意台韓產業重疊性高的半導體、石化等產業是否受害。
國際情勢不穩定，建議中長線投資人先採觀望態度，利用中期修正逢低分批建立持股。短期投資人則應選擇具有防禦性的個股、財務狀況佳、有實質獲利、本益比不高的公司。
名師談台股／缺貨題材族群 可回補
張島郎 日盛投信投資長
本周台股走勢：7000點至年線7500點間橫向整理
本周觀盤重點：盤整態勢
本周推薦類股：超跌的中小型股
台股現與國際股市連動度高，目前進入整理格局，短期指數將於7000點至年線7500點間橫向整理，大盤量縮、融資減肥明顯，有助大盤落底。
6月3日ECFA公投遭到否決，有利6月中下旬進行協商議程，是下半年影響台股重要關鍵因素，若本月中下旬簽訂，可能有一波慶祝行情。
近期大型權值股無太大的反彈空間，建議投資人可針對近期超跌的中小型股，而今年以來持續看好的缺貨題材族群，因前波受到籌碼面下跌也可站在買方回補，包括高階晶圓代工、PA、二極體、高階被動元件、玻纖布、NOR、藍寶石基板等，皆可留意。