南科、力晶平常心看三星擴產 分析師：衝擊恐比預期早到
2010/05/18 17:50 鉅亨網 鉅亨網
台灣DRAM大廠南科 (5346) 與力晶 (5387) 平常心看對南韓三星大手筆增加資本支出的擴產計畫，認為擴產約需1-2年時間才能量產，且也不是全數投在DRAM廠上，短期不致造成威脅；但外資分析師則認為，此舉對台灣DRAM業者的衝擊不但無可避免，而且還會比預期更早來到。
日商野村證券發布研究報告指出，三星此次投入6.5兆韓元把其DRAM產能製程朝35和46奈米提升，並擴大晶圓15和16廠產能，預估可將該公司在DRAM的市占率從35%提高到40%。
力晶表示，今年有PC換機潮，i-phone和i-Pad熱賣，吸引競爭對手紛紛投入Google Android手機的製造，而LCD/LED電視驅動晶片更需要12吋晶圓才能製作那麼高速的產品，也從而推升了行動記憶體的需求和DRAM的需求。三星自己也做手機，自然也會有這方面的需求，因此擴產和製程升級也是不得不做的事，而且應該一部分也在應付他們的自廠需求。
南科則認為建新廠或製程升級都得花一到兩年的時間才能開始量產，短期內不至於造成威脅，將維持把每月最高產能3.6萬片提升到5萬片的計畫不變。
保德信基金經理人許敬基認為，DRAM景氣好不容易有些復甦，廠商就爭相恐後擴產，比膽量也比資金，但最後一定是兩敗俱傷，因為供過於求的時候，價格就一定跌到谷底。
他指出，三星的衝擊也許會比預期的一兩年更早浮現，因為三星昨天才宣布增加資本支出的消息，就已經對市場造成了預期心理。
此外，根據外電報導，本周歐盟將對三星、Hynix、英飛凌、爾必達 (Elpida)(6665-JP)、恩益禧電子 (NEC Electronics)(6723-JP)、日立 (Hitachi)(6501-JP)、東芝 (Toshiba)(6502-JP)、三菱電機 (Mitsubishi Electric)(6503-JP) 與南亞科 (2408) 等 7 家全球記憶體晶片主要廠商，判定涉及違法制價而處以罰金。根據不具名消息透露，罰金總額上看 3 億歐元。
DRAM股價今天反映一連串的利空，南科和力晶收盤下跌逾4%，而茂德 (5387) 和華亞科 (3474) 跌幅逾5%。