就市論勢／新中概股 聚焦
【經濟日報╱曾炎裕（群益證券副總裁）】 2010.04.05 03:38 am
大盤分析
國安基金8,000點之上擴大釋股的利空消息，操作上應可衍生成「8,000點以上避開國安基金可能釋股的標的」，1月初因國安基金宣布暫不釋股，導致市場出現外資買盤炒作金融MOU題材，投機氣氛達到極致，指數連續上漲十餘日後反轉重挫至7,080點，目前市場存有戒心，對行情發展反而是正面因素。
由於國安基金核心持股為台積電、宏碁、廣達、友達等大型權值股，這些標的都是過去銜命進場護盤「危機入市」的首選，這些大型股股價愈往上，獲利了結賣壓愈沈重。
投資建議
因法人操作慣性，3月大漲的DRAM出現進入利多震盪換手階段，第一季表現相對沈寂的鴻海集團個股則有轉強跡象，加上第一季財報表現不錯的預期心理，電子股輪動向上架構不變，但8,000點之上大型電子股面臨政府基金擴大釋股衝擊追價意願，通訊與光電的關鍵零組件與新產品效應則值得留意。
非電子股中國通路概念股受惠ECFA、人民幣升值題材與上海世博等利多，上周表現強勁，本益比的調整（中國市場成長）大於EPS的微調（個別公司營運成績）；繼潤泰全、味全、南僑、櫻花後，市場積極尋找新中概股，也是盤面電子與非電子的焦點。