碩禾成為股王啟示錄─新的成長族群浮現
外資論壇正在台北展開，美林選出的是聯發科( 2454 )，宏達電(2098)、緯創( 3231 )、友達( 2409 )等股，這兩天瑞信也圈選出廣達( 2382 )、緯創( 3231 )、台達電( 2308 )、鴻海( 2317 )及聯強( 2347 )等股，高盛論壇也選出鴻海( 2317 )，把目標價調向177元，外資3月以來買超台股仍達800億，不過外資喊進的個股，股價多半表現不佳，這是因為資金行情退潮，大型股不易表現。
除了台股有這個特色外，最近香港最大權值股中國移動(00941)海嘯前是從160港元跌下來，去年一度漲到92.25港元，但是最近又跌到75港元左右，幾乎回到起漲區。匯控(00005)從海嘯前的153.5港元跌到33港元，最近則從98.25跌到79港元，這是港股壓縮的主因。
中國大陸的大型股也有同樣的狀況，像是市值成長很大的貴州茅台(600519)從181跌到157.68人民幣，深滬A、B股重要權值股最近都遭到壓抑。因此，在資金退潮中，權值股很可能不是當前選股重心，尤其是去年業績與股價表現都好的產業或個股，例如NB族群去年已大發，今年恐不易使力。
以仁寶( 2324 )為例，仁寶去年EPS 4.91元，股價從14.65元大漲到49.3元，不過業績發布後，仁寶股價不漲反跌到42元，若以去年EPS來看，P/E已不到10倍。最近緯創( 3231 )從69.3元跌到58.4元，廣達( 2381 )從75.3元跌到62.8元，華碩( 2357 )則從70.6元回到56.5元，幾乎回到起漲區，可見NB股已非這一波選股重點。
鴻海( 2317 )的情況也是如此，在工資飛漲的情況下，代工利潤已遭到嚴重壓縮，鴻海目前股價在137元，距離前一波高點155.5元，已有一大段差距。高盛把鴻海與聯發科評定為亞太首選兩股，基本上，符合外資的角度，但是從投資報酬角度來看，皆非好標的。主要如聯發科去年從177元起漲，最高漲到590元，聯發科去年基期已高，聯發科去年EPS 33.67元，今年必須超過40元，股價才有朝外資目標價680元的目標努力的機會。
不過台股22日再度誕生了新股王，在興櫃的碩禾( 3691 )寫下720元新天價，碩禾是太陽能上游材料商，去年營收7.85億元，成長15.6億，今年成長力道更強大，國碩科技( 2406 )因為持有碩禾73.54%的股權，因此母以子貴，創下40.4元新高價，今年從碩禾到國碩，到國碩控股母公司錸德( 2349 )，或相關企業鈺德( 3050 )今年都有發光的機會。
碩禾拉升到720元後，今年小型成長股再度發酵，生技股的精華光學( 1565 )再度寫下221元歷史新高，最近高價股如穎台( 3573 )、力積( 3553 )奮力再創高價。
由力晶( 5346 )轉投資的力積是利基型記憶體公司，今年記憶體缺貨價格大漲，力積獲利扶搖直上，由於力積股本只有5.1億，使得力積股價扶搖直上，這對營收是力積1倍以上的鈺創( 5351 )與晶豪科( 3006 )應是很好的示範，今年是記憶體敗部復活的一年，除了南亞科( 2408 )與華亞科( 3474 )大起外，華邦( 2344 )漸入佳境，未來的黑馬可留意力晶( 5346 )。
過去一年來，全世界DRAM股都大漲，像日本ELPIDA從305日圓漲到1930日圓，大漲523%，南韓HYNIX從5570韓元漲到27600韓元，也大漲395%，而在香港掛牌的中芯(00981)從0.105港元大漲到0.86港元，大漲7.19億，力晶從周線看是從80.5元暴跌到1.86元，08年來是從22.3元跌下來，從技術面看，大底已成，未來有大漲1倍的潛力，值得注意。
今年華新焦家動作頻頻，焦師父在三個方向布局明確，一是PCB，瀚宇博德在台灣與中國都表現很好，在香港掛牌的瀚宇博德(00367)22日寫下2.64港元歷史高價，對台灣的瀚宇博德( 5468 )助力極大，再拿下精成科( 6191 )整個PCB版圖鞏固。而被動元件的華新科( 2492 )、信昌電( 6173 )競爭力也逐漸浮現。再來是半導體，華邦是核心，新唐科技( 4919 )未來有爆發力，承啟( 2425 )在模組逐漸有力道，華東( 8110 )在封測也有一席之地，這是今年最值得注意的焦點。
然後是企業整併，繼雷凌( 3534 )併下誠致( 3614 )整合了無線網路晶片之後，大聯大( 3702 )再度併下友尚( 2403 )，黃偉祥個人財力更上一層樓。