多重資產基金 投資穩中求勝
工商時報 呂清郎 2022.08.29
法人指出，全球股債市經過上半年大幅調整後，反使得長期投資機會浮現，建議透過股債多重資產參與。圖／freepik

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美國通膨、大宗商品與物流成本回落，然而俄烏戰事膠著、歐洲通膨高漲可能加速升息，加上聯準會（Fed）緊縮步調不變，均使金融市場震盪難平，但統計近三個月多重資產基金績效普遍上漲，凸顯機會與風險並存的投資環境，兼顧資本利得報酬與息收，並分散配置降低波動，多元配置有利穩中求勝。 　
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠指出，美國內需消費動能仍佳，勞動市場持續改善，整體景氣尚屬穩健，Fed貨幣政策緊縮調整雖推升公債殖利率，且經濟衰退機會低，仍可在金融市場尋找投資機會。後續須持續關注Fed政策動向、通膨是否再緩解，及經濟數據表現，短期經濟風險疑慮，料將持續影響資產價格，仍可能有較大波動風險，可透過多重資產布局穩健因應。 　
台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示，Fed鷹派立場未鬆動，讓經濟景氣及企業獲利成長減緩疑慮升高，預期金融市場持續震盪，可採多重資產配置方式，列如布局全球多元資產組合基金降低波動度，操作上股債比可調整為60比40，成長型與價值型並重。 　
日盛目標收益組合基金研究團隊分析，股票仍是長期抗通膨最佳資產，建議經濟仍屬穩健，企業競爭力強的美股為核心，搭配多元主題布局，及適度的優質收益資產，如非投資級債、特別股強化合收益能力，達到資本利得、收益、波動管理兼顧的投資目標，尤其面對市況變化也更能穩健應對。