yyy 發達集團公關主任
來源:財經刊物   發佈於 2010-03-16 16:39

期貨信託基金進入成長期 寶來投信持續擴充產品線

自台灣開放期貨信託事業設置以及期貨信託基金募集後,11家業者中,目前僅寶來投信及國泰投信發行相關產品,預計今年業者將持續申請募集,市場進入發展成長期,寶來投信總經理劉宗聖表示,在期信事業的發展上,將持續不斷推動期信新產品,提供投資人最多面向的商品選擇。
台灣的期貨信託基金在國外稱為管理期貨(Managed Futures)基金,是以期貨交易為主的基金,也是另類投資(Alternative Investment)的一種。亞洲期信基金目前包括日本、香港、新加坡等國家都已發展多年,目前台灣共計有11家業者取得期貨信託執照,其中專營的是寶富期信,另外包括寶來投信、國泰投信、元大投信、保誠投信、復華投信、富邦投信、摩根富林明投信、新光投信、統一投信、永豐投信等10家基金公司則取得期貨信託兼營的許可。
在這11家業者中,截至目前僅有寶來投信及國泰投信發行相關的期信基金,分別是「寶來商品指數期貨信託基金」、「國泰Man AHL組合期貨信託基金」,其它基金業者尚未有實際的發行產品動作,預料今年市場將由2009年的萌芽期邁入期信基金發行的成長期。
就國外的管理期貨基金的成效來說,寶來投信期貨信託處副總林祖豪表示,管理期貨基金由於2008年締造18.3%的正報酬(依據Credit Suisse/Tremont管理期貨指數) ,整體規模仍持續成長,截至2009年第3季,總金額已經高達2126億美元。
另外,依據美國期貨業協會(FIA)2008年統計資料,全球期貨基金所投資的期權種類內容,主要分成股價及股價指數、利率、商品和貨幣四大類。目前全球期貨的交易量中,以股價及股價指數的成交比重最高,達69%,其它分別依序是18%、10%、3%。
林祖豪表示,期信基金可說是台灣資產管理產業的黑馬,台灣目前期信基金的總規模儘管有待擴增,不過預料在3年後,基金規模可望達到180~200億元,展現耕耘收割期的實力;5年後,總規模可望上看300~500億元;10年後,更有機會可達到700~1000億元的水位,依據國外期貨基金大者恆大的發展經驗,前三大台灣發行期信基金的投信公司市佔率,將高達80%。
對於投資人來說,如何挑擇期貨信託基金是一門很重要的課題,林祖豪強調,其實已經接觸過期信基金的投資人,或多或少已對期信基金具有一定程度上的了解,若是還沒瞭解期信基金的投資人,在佈局期信基金時應該確實掌握四大要點,即確實瞭解產品投資目標和投資策略、基金操作績效穩定度、投信公司的風險管理能力、產品申贖的流動性(閉鎖期、申贖時點)等,如此一來,才能選到與自己最速配的基金。

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