瑞銀：鴻海今年可賺進一個股本 高喊目標價190元
2010/01/26 12:00 鉅亨網
在花旗環球證券調降鴻海 (2317) 投資評等至「 中立」後，瑞銀證券亞太區下游硬體製造產業首席分析 師謝宗文今天在最新出具的報告中指出，除了外界原先 預期的代工業務外，鴻海還有英特爾(INTC-US；Intel)
的Calpella CPU socket產品加持，預期鴻海2010 年每股盈餘可望上看10.34元，重申「買進」評等，目 標價自184元上調至190元，高於高盛證券亞洲科技產業 研究部主管金文衡喊出的175元，成為2010年外資叫進 的最高目標價。
謝宗文認為，鴻海新產品Calpella CPU socket在 今年年底可望取下至少70%的市占率，一年可為鴻海帶 進3%的營業收入，較鴻海所承接的惠普 (US-HPQ) 印表機 業務、微軟(MSFT-US；Microsoft)遊戲機Xbox 360組裝 業務的獲利更為顯著。
看好鴻海有新產品挹注，謝宗文同步調升鴻海每股 盈餘預估，2010年每股盈餘自9.88元上調至10.34元、2 011年每股盈餘從11.54元調高至11.98元，在戴爾(DELL -US；Dell) 電腦、惠普筆電、蘋果(AAPL-US；Apple) 平板電腦iSlate、新款Nano業務利益還未完全顯現在股 價上，看好以上業務能為鴻海持續帶進的營收貢獻。
有別於花旗環球證券看重鴻海營業利益率表現，謝 宗文強調股東權益報酬率才是焦點，預期鴻海股東權益 報酬率將自2009年的16.7%於2年內提升至19%；並同時 指出，近日鴻海股價出現修正，倒是一個可以買進的時 間點。