跨國投資多重資產 火
經濟日報2022/02/23 21:00
經濟日報 記者王奐敏／台北報導 今（2022）年初，全球市場在波動中成長，境內主動式基金以跨國投資多重資產型基金人氣最旺、單月份淨申購逾150億元；台股基金緊追在後、淨申購近百億元，人氣第二旺。 根據投信投顧公會統計，在境內主動式各類型基金中，今年元月以跨國投資多重資產基金淨申購最多、達150.33億元；台股基金依舊買氣頂旺、淨申購達97.9億元；跨國投資股票型基金淨申購也有23.1億元。 在人氣最旺的跨國投資多重資產型基金中，又以柏瑞、安聯投信的淨申購金額最多，分別達84.74億元及52.01億元。 安聯投信表示，今年來全球市場有升息、通膨、成長放緩及地緣政治等議題反覆干擾，時不時出現震盪，例如美國聯準會宣佈將以快得出人意表的速度收緊貨幣、新一波疫情增溫，還有俄羅斯與北約的關係日益緊張也強化了此一趨勢。 安聯投信指出，儘管如此，在全球經濟展望仍有望持續邁向成長的大方向下，追求成長的投資策略仍相對受到市場的青睞；因此，在面對變數仍多且不同市場及產業差異化表現的大環境，主動式投資仍是較佳的應對方式。 策略上，建議以複合收益資產做為核心，搭配具有顛覆創新、結構性成長題材作為彈性配置，以槓鈴策略可攻可守，掌握市場震盪的佈局契機。 安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶分析，預期風險性資產為中至高個位數報酬率，整體市場波動性上升。企業獲利預期仍佳，其他支撐股票市場因素包括股票回購、股利上升、併購活動增加等。依過去升息經驗，股票市場在開始升息後三年平均報酬達 35%。 柏瑞趨勢動態多重資產基金經理人連伯瑋表示，建議透過有股有債的多重資產策略強化投資組合的耐震力，同時配置具有中長期成長潛力的趨勢主題股票，例如科技創新、永續浪潮等增添上檔潛力，並納入在景氣循環進入中升段時較有表現的機會的美國標竿企業、或是可受惠升息情境的題材，以期掌握各類夯主題的成長契機。