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2010年選股大淘金 把握5新
【聯合晚報╱記者嚴珮華/台北報導】 2010.01.10 03:06 pm
2010年台股在市場一片高度期望當中，後市備受期待。寶來2001基金經理人胡曼玲表示，今年台股產業投資具備了新政策、新市場、新應用、新產品、新策略等五大主軸，預料電子、傳產、金融將各擅勝場，其中傳產股將以營建資產、內需、原物料、中概為觀察重心。
今年台股五大投資主軸包括了新政策、新市場、新應用、新產品、新策略等面向。在新政策方面，若ECFA(兩岸經濟合作架構協議)得以順利簽訂，台灣輸往中國的紡織、機械產業，將由目前的平均稅率10%，逐漸降至0%，有利產業競爭力。
在新市場方面，因中國將提高社保支出比率至15%~20%，且中國城鄉居民存款餘額不斷攀升，可望刺激民間消費。而在中國消費力道提高之後，零售銷售中以中國收成的百貨業及通路業將會受惠，中國車市因人民消費能力提升，銷售可望創下佳績，今年全體成長亦可期待。另外，中國線上遊戲玩家的滲透率未來將持續提升，遊戲產值呈現高度成長，台灣遊戲研發廠商已具備授權遊戲至中國營運的優勢，相關概念股值得留意。
在新應用方面，雲端運用話題已和每人的生活密切相關，舉凡網路購物、收發信件、與線上遊戲皆是，未來雲端運算服務市場規模將持續成長，產值大幅提高，雲端運算概念的廠商商機驚人。另一個新應用就在LED，預估今年LED車燈、LED路燈及LED TV的滲透率均可望再度向上提高，概念股隨之受惠。
在新產品部分相對看好包括3G+Smart Phone、電子紙、Windows7換機潮、微型投影機內建行動裝置等族群。在新策略方面，去年國內電子業併購案不斷，是以提高產能、跨足其他領域，或與相關產業聯結，可以預料的是今年產業上中下游的供應鏈將會大洗牌，個別產業、公司都會受到牽動，業績表現也將值得關注。
寶來績效基金經理人陳俊穎表示，從以往歷史經驗顯示，目前資產股的股價淨值比(PBR)仍處於低水位，且今年土地變更案及活化機會大增，再加上兩岸金流漸開，資產股後市值得期待。而內需產業因全球景氣復甦，兩岸人民往來頻繁，也讓台灣內需、觀光等產業業績可望同步增加。
陳俊穎表示，今年底由於將舉行5都直轄市長選舉，選舉效應會促使都市更新案順利通過，再加上熱錢多與資金行情的助漲，且陸資來台置產，營建類股未來值得密切追蹤。
而在中國政策施行持續刺激內需消費，提升台商在中國的營運成績，預料中概股的獲利成長機會大增，每股EPS持續向上提高；至於原物料族群因受惠今年市場對原物料行情有所期待，且原油、黃金價格仍處於強勢，在新興市場國家對原物料需求回復到成長軌道之下，對於推升原物料價格具可觀的力道。
金融類股則在元月16日MOU正式生效之後，未來兩岸金融業的合作，加上新台幣升值的力度不減，將可望使得手上握有大筆現金及豐厚土地的金融股評價提升。