個股：國票金(2889)以每股對價17.21元換股併購安泰銀(2849)，溢價約1.2%
2021/10/15 09:05 財訊快報／記者巫彩蓮報導

國票金(2889)宣布將以現金搭配甲種特別股發行，換股併購安泰銀(2849)成為百分之百持股之子公司，交易對價為每股17.212231元，安泰銀1股可換得現金9.46673元、0.493344股甲種特別股，每股對價約17.21元，以安泰銀13日收盤價來看，溢價為1.2%，較前二十日之交易收盤均價溢價6.4%，相較安泰銀半年報每股淨值17.44元，併購對價淨值比約0.99倍，併購規模折算金額約337億。

國票金為提升經營綜效與競爭力，依據「金融控股公司法」第26條以換股方式，支付現金並加計發行甲種特別股給安泰銀股東，作為取得全部已發行股份的對價，甲種特別股為非累積型，預定發行價格為每股15.7元，股息率訂為3.85%，無到期日，發行滿一年後得轉換為普通股，發行滿七年以利率交換(IRS)指標利率之固定加碼重設股息率，亦得依發行價格買回。

國票金委任之獨立專家致和聯合會計師事務所，就此次股份轉換案出具合理性意見書，認為換算交易對價17.21元，介於其評估安泰銀行普通股每股價值16.13～19.02元之間，交易對價尚屬允當合理。

國票金副總邱銘恩指出，國內其他金控同業旗下均有實體銀行子公司，銀行業之業務多元化，可提供完整之金融服務，並能創造穩定的經營收益，有利分散以投資銀行業務為主的收益結構及經營風險，納入安泰銀可以金控旗下擁有實體銀行、純網路銀行，在市場區隔的經營策略規劃及業務差異化發展下，有助於健全各子公司經營發展。

另外，預期隨著實體銀行加入，國票金的法人金融、消費金融、投資銀行業務三足鼎立，純網銀子公司專注在金融科技發展及消費金融，而實體銀行子公司專注一般商業銀行及客戶關係經營，在金控公司有效資源整合下，各子公司依其產業特性進行差異化經營，發揮共同行銷與規模經濟效果，以提升金控公司的經營綜效。

國票金併入安泰銀，仍將維持既有獨立營運的實體與結構，與國票金旗下其他子公司並存，各自發揮經營優勢，承諾安泰銀全數員工能夠繼續留任，保障三年留任的工作權。