高盛金文衡：NB Q4出貨季增率調升至11% 鴻海2011年形成威脅
2009/12/09 11:40 鉅亨網
【鉅亨網記者游玉琦 台北】高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡在今天出具的 報告中指出，調升 2009 年第 4 季筆電出貨量的季增 率為 11%，2009 年 12 月與 2009 年第 1 季市場需求 的增溫下，衰退僅達 10%，跌幅較季節歷史紀錄和緩； 新進競爭者鴻海 (2317) 在 2011 年可能成為筆電 ODM 廠商們的威脅。
在「黑色星期五」業績挹注下，金文衡調升 2009 年第 4 季筆電出貨季增率為 11%，許多 OEM 廠商的客戶紛 紛拉高 12 月筆電訂單。尤其在 Windows 7 上市後， 廠商開始將筆電配送改為空運，讓供應鏈對終端需求做 出更具彈性的回應，。
在聖誕節與農曆新年的需求簇擁下，金文衡表示，12 月筆電出貨量月增率將僅下滑 10%，加上 2010 年 1 月初英特爾推出的 Calpella 與 Pine-Trail 即將問 世，2010 年第 1 季筆電出貨量的季增率將下滑 10%， 較以往淡季更淡。
對於鴻海宣布買下戴爾在波蘭的組裝廠房一事，金文衡 表示，戴爾波蘭廠所帶進的營收對 2010 年 ODM 廠商 的訂單配置不會有太大的影響，除非鴻海可以將所有的 筆電設計全程包下。但到了 2011 年時，鴻海完成與戴 爾、惠普的合作計畫之後，終將成為筆電 ODM 廠商們 的威脅。
高盛在美國的電腦研究團隊指出，2010 年筆電出貨量 將成長 20%，金文衡指出，零組件短缺與產品平均價格 、毛利率受損仍為問題，鴻海對筆電產業供應鏈來說， 仍是一個潛在的威脅。