大眾期台期指暨選擇權盤前－組成買權空頭價差偏空操作
2008/09/12 08:28 大眾
【鉅亨網資料中心‧整理】◆台指期盤勢分析
9/11台指期開低15點，隨後急速下殺，盤中震盪快 速，尾盤收低，終場下跌222點，收6230點。
台指期逆價差擴大至21點，摩台指逆價差縮小至 0.5 大點。
台指期OI減少1160口，摩台指OI減少3189口。
三大法人淨空單減少3801口，外資淨多單增加4598 口，自營商淨空單增加1786口。
前十大交易人淨空單減少4106口，特定法人淨空單 轉淨多單3733口，大戶淨空單增加1708口。
台指期籌碼部分，三大法人與前十大交易人淨空單 大減，在指數大跌後，空單趁機獲利了結。
外資賣超$110億元，買進203億，買超前五名個股 為富邦金、第一金、南科、力成及可成，賣出313億， 賣超前五名個股為元大金、台泥、台積電、中鋼及聯電 。
綜合來看，9/11台指期日線收黑K棒，目前週線收 帶190點的黑K棒，K線型態多空對峙後空方勝出，技術 面日KD值與週KD值持續向下，不利反彈，籌碼面，三大 法人與前十大交易人淨空單大減，顯示空方也趁機獲利 了結，但整體部位仍以偏空為主，以均線角度觀察，在 8月份短天期均線交結整理後向下排列，一般均線糾結 後向下均仍有波段跌幅，整體均線反壓仍為指數反彈天 險，很難跨越，近期融資大減後，不少現貨買盤趁機進 場但均無功而返，指數只要跌破6200點，停損賣壓將一 舉出籠，加上近期美股有跌破前低的疑慮，操作盡量以 放空為主。
今日操作建議，盤中未能站上3日線可佈局空單操 作。
◆選擇權評析
買權主序列隱波率增加1.7%，賣權主序列隱波率增 加0.63%。
買權主要序列買方力道上升，賣權主要序列買方力 道上升。
買權未平倉最大序列為7000點，賣權未平倉最大序 列為6200點。
台指選前十大交易人買權買方部位增加728口，賣 權買方部位減少1425口。
台指選前十大交易人買權賣方部位增加7074口，賣 權賣方部位增加2961口。
外資台指選擇權多方部位增加8525口，外資台指選 擇權空方部位增加2071口。
外資台指選擇權買權買方部位增加2649口，外資台 指選擇權買權賣方部位增加1111口。
外資台指選擇權賣權買方部位增加960口，外資台 指選擇權賣權賣方部位增加5876口。
成交量P/C Ratio為74.89%；未平倉P/C Ratio由前 一個交易日的39.49%下降至38.18%。
市場恐慌，隱含波動率增加，買權與賣權均為買方 力道上升；前十大交易人買方部位增減為中性，賣方部 位增減為偏空，外資部位增減為偏多，籌碼面中性偏空 ；未平倉P/C Ratio續跌，顯示賣方有停損壓力；綜合 看來，9/11台指期日線開低走低收黑K棒，K線型態為空 方勝出，技術面日KD值持續向下，週K線目前為止也收 帶上影線的黑K棒，不利反彈，籌碼面前十大交易人與 三大法人淨空單水位仍高，顯示法人仍悲觀，隱波率持 續上升，目前價外隱含波動率已高達40%以上，顯示市 場悲觀氣氛仍持續上升，因此近期多單不宜躁進。
今日操作建議，賣出買權或組成買權空頭價差偏空 操作。