訂單當仙丹，奔月怕后羿
10月開始，台股進入「7500」點之後的攻勢！加上業績旺季，電子股有如吃下仙丹（訂單）的嫦娥，打算奔月大漲。但台幣大升值，已由年初35.3升到32大關，這就好像后羿的箭，已射向偷吃仙丹想飛走的嫦娥！
別怕，「仙丹」比「神箭」有用！而升值的熱力，將帶動資產、營建、金融股大漲，十月底MOU也將簽，不趕快買金融、證券股，就來不及了！
IC設計仍是聯發科當王
上期提出業績股會有「月初效應」，股王聯發科近期又轉強，10/1再創新高540元。台灣的IC設計領域，向來有所謂的「大M」及「小m」之爭，其中「大M」就是蔡明介的Mediatek聯發科（2454）、「小m」就是梁公偉的MorningStar晨星半導體，824期也提到兩家公司在手機IC設計的競爭。
過去晨星把公司登記在開曼群島，過去晨星想到NASDAQ掛牌，走慧榮科技Silicon Motion（SIMO），以及奇景光電Himax（HIMX）的路線，這次提前在9/30召開股東會，已打算返台掛牌，但時間最快在2011年初，目前股本28億，今年EPS20元，到時掛牌的股本將成長到近40億，比不上第822期介紹的觸控面板宸鴻光電（TPK）有拼股王的機會。
若友達養的驅動IC股瑞鼎（3592）今年EPS 20元，在興櫃只有200元左右，晨星似乎想像力有限了！
高價電子有訂單就奔月
股王啟動奔月計畫，估計聯發科上看600元！也讓Q4高價股的威力不容忽視，我看好類比IC的立錡（6286）、擴散板的穎台（3573）、汽車電子的朋程（8255）、手機天線的璟德（3152）等。最彪悍的應是LED的晶電（2448），董事長李秉傑表示，磊晶的缺貨最快要到2012年才會舒緩，並強調明年LED TV的滲透率上看10%，估計達1500萬台，比今年成長七倍，遠高於本刊先前預估的4倍，未來全球共要增加108台的MOCVD磊晶機台，才能應付需求，但就算今年下單訂購機台，也要到明年才能拿到手。因此由韓國三星所帶動的LED TV需求，就像一條快速的成長曲線，會把週邊的關鍵零組件、供應鏈全部拉抬上來。
所謂「嫦娥奔月股」，也總要嫦娥吃下「仙丹」才行，這顆仙丹就是「訂單」。過去電子業下半年訂單大部分來自歐美的聖誕節需求，但中國的需求從今年開始比美國更大。雖然在高端產品，韓國人的確有一手，但三星為了與Sony搶市佔率，所以不得不把大量的零組件訂單塞到台灣來，造成最猛的股票是本刊過去這兩個多月來，連續推薦的電子「關鍵零組件」。
成為本波電子產業的龍頭，可以享受最多的光環，因此晶電今年才賺1元，可是股價領先今年賺3.8元的中游LED封裝廠億光（2393），但以投資安全度來看，中游相對穩健，建議LED的投資組合要買上游廠商的話，璨圓（3061）比晶電好，中游封裝就以東貝（2499）為主；如果要走投機，就買上游的泰谷（3339）......
那個國家的月亮比較圓？
797期的萬寶週刊是牛年股市開春後的第1期，當時特別提出：「牛年的投資大方向，全球都要與中國連結」，當時的封面故事Part.3，摘錄於附圖，點名二檔股票，一檔是去年虧損241億英鎊，創英國史上最大虧損的RBS蘇格蘭皇家銀行，1/19最低跌到10便士(1英鎊=100便士)，到了797期出刊的2/9反彈到24.8便士，連這樣受重傷的歐美銀行，都能漲到8/28最高58.25便士，漲幅以倍數計。
英國的銀行做了二件蠢事
不要以為M&A併購有何了不起，英國第二大的RBS蘇格蘭皇家銀行，在2007年10/12就做了一樁全球最笨的併購案。英國人以為自己船堅炮利，用天價710億歐元(1000億美元)買下ANB荷蘭銀行，結果碰上金融海嘯大虧，股價由458.89便士跌到10便士，真是「千億難買早知道」！我曾在800期週刊列出1000億美元可以買下「當時」全球十家金融機構，包括附表花旗銀行、美國銀行、MBIA、AIG、美國運通、德意志銀行、巴克萊、房利美、房地美、華盛頓互惠銀行，還多出91億美元現金，抱到現在就賺死了，價值4573億美元！全球主權基金這麼多專家，可能都沒看到萬寶週刊的華山論劍吧！
原本在香港的HSBC匯豐銀行，因為怕1997年香港回歸中國，英國人在1990年12/17改組為匯豐控股，將註冊地移到了英國倫敦，但妙的是16年後，又將把總部遷回香港，英國人花了16年證明自己的智慧！平白多繞了一圈，還是回到原點。
新興國家月亮比較圓
HSBC過去與渣打銀行一同負責發鈔工作，扮演了香港中央銀行的角色，現在香港人俗稱「大象」的HSBC又轉身了，更能肯定全球最大的商機就在中國，俗話說外國的月亮比較圓，現在的「外國」不再是歐美，而是中印等新興市場。 這次G20高峰會在9/25閉幕，回顧去年11月華盛頓高峰會及今年4月倫敦高峰會，G20在1年內就舉辦了第3次會議。這次因應新興市場的影響力進一步擴張，將賦予中國等新興國家更多IMF投票權。延續年初的看法，未來G20的力量將大於G8，新興國家的潛力比歐美更高。
中印經濟成長力道驚人
台大財金EMBA學弟安志東，原本服務光寶集團，後來進入Garmin(GRMN)擔任行銷協理，Garmin是台灣土生土長的公司，2000年在美國Nasdaq上市，在GPS領域是國際級的領導公司，董事長高民環是華碩施崇棠的台大電機系學長。
Garmin股價在2007年10月漲到最高125.68美元，去年11月最低跌到14.4美元，今年9月又大漲逼近38美元，Garmin曾打算到印度開分公司，安協理說：「印度人真多，應徵區域總經理的履歷高達二千份，經過美國分公司過濾後還有300份。」你如何從那麼多人當中，挑選一位總經理呢？算八字、看面相、比學歷…都累死你！能想像如何去印度開發市場嗎？以及印度市場有多大？這一期「經濟學人」封面故事寫出：印度目前一個月多了1500萬戶手機門號，全球軸心能不移轉到新興市場嗎......
6A總裁的秋節禮及潛力股
9/30台灣6A級央行總裁彭淮南，出席立法院財委會表示「股房市沒過熱」，但要小心熱錢炒作，以免亞洲金融危機重現。他表示不會為了企業盈餘打壓匯率，這代表了第一個中秋賀禮：「台幣升值」，必定帶動內需資產價值的上升。也呼應我所提出的觀念：「有強勢貨幣，才有強勢股市及房市！」
央行中秋雙禮及三類潛力股
這幾年來，一路看空房市的政大教授張金鶚，由於今年Q2房地產景氣對策訊號仍只有7分，連續四季出現藍燈，因此繼續看淡，認為房市基本面並未好轉，我反而認為這讓央行送出第二份中秋禮：「不升息」，因為彭總裁認為「通膨問題未來半年相當緩和，半年內物價平穩」，我解讀這是暗示未來半年都沒有升息的壓力，台股當然可以走多頭，另外，北區都會區的房地產會更加熱鬧！
目前外資來台投資股市的市值約1500億美元，有些退休基金是長期投資，有些是台商回流的錢，就像一杯咖啡，牛奶加進去後看不清楚，很多錢從華爾街、倫敦、香港來，但這些錢真正的來源很難分辨。「利率這麼低，嫦娥會奔月，資金也會去有潛力的地方。」
外匯發展基金會的「新台幣實質有效匯率指數」，今年1月一度跌至80附近的歷史新低，雖然8月已回升至83左右，但目前仍在36個月移動平均值的下緣，加上在美元指數走弱，也帶動9/30台幣升值到今年6月以來新高32.04元，台幣升值是「現狀」，但升值也有極限，我估短波32元就是防線，升值則更應加碼以下三類潛力股：
1.資產：南港(2101)、新紡(1419)、士紙(1903)
2.營建：日勝生(2547)、力麒(5512)、興富發(2542)
3.金融：兆豐金(2886)、台新金(2887)、凱基證(6008)......