今年最大中概股 陸金所赴美IPO
工商時報 蘇崇愷 2020.10.09
陸金所創辦人計葵生。圖／本報資料照片


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中國平安保險旗下財富管理平台陸金所8日正式遞交赴美上市申請，計畫登陸紐交所。稍早傳出陸金所在美首次公開發行（IPO），擬集資20億至30億美元，以此計算，該股有望成為2020年至今在美IPO集資規模最大的中概股。
據瑞恩資本統計，自2020年以來，截至10月1日，共有26家大陸企業在美IPO，共集資82.37億美元。其中，前三大IPO分別為貝殼找房、小鵬汽車、理想汽車，分別集資21.2億美元、14.96億美元、10.93億美元。若陸金所順利上市，有望刷新2020年陸企在美IPO集資紀錄。
綜合外媒報導，在此次IPO前，陸金所已完成三輪股權融資，前兩輪在2015年、2016年進行，並於2018年、2019年完成總計14.11億美元的C輪融資，在C輪融資完成後，陸金所估值高達394億美元。
據陸金所遞交給美國證券交易委員會（SEC）的招股書顯示，歷次參與陸金所融資的投資者陣容，不乏海內外知名投資機構，如摩根大通、瑞銀倫敦分行、沙烏地阿拉伯主權基金、卡達投資局等。











在業績方面，2017年至2019年間，陸金所的營收、淨利均大幅成長。三年間，該公司營收從人民幣（下同）278億元增至478億元，複合年均增長率達31.1％，淨利從60億元增至133億元，複合年均增長率達48.6％。2020年上半年，陸金所營收為257億元，淨利為73億元。
市場人士分析，陸金所在2017年成立陸國際，並於2020年獲得香港三張金融牌照，其業務觸角已逐漸走向國際化。選擇美股上市更符合該公司的業務特性，也能夠透過美股市場，讓國際投資者熟悉該公司業務，為進一步展開其國際化財富管理業務鋪路。
另一方面，美股市場上已有許多互聯網金融相關上市公司，投資者比較容易理解此類業務，陸金所想要在美股市場獲得更高的估值，可能也是尋求在美上市的因素之一。
值得注意的是，另兩家金融科技公司螞蟻集團、京東數科均啟動上市計畫。螞蟻集團率先於7月下旬宣布，啟動「A＋H股」上市計畫。兩個月後，上交所科創板披露已受理京東數科的上市申請。加上此次陸金所推動赴美上市，大陸三家金融科技獨家獸，不久後將相繼登陸資本市場。

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