asdfg789 發達集團副總裁
來源:哈拉閒聊   發佈於 2020-08-27 09:31

美國「尖牙漢」魅力不如南韓「七公主」

許多投資人都對美國股市由大型科技股「尖牙漢(FANGMAN)」壟斷而備感驚嘆,但這並非美股獨有的現象。彭博資訊亞洲市場專欄作家任淑莉(Shuli Ren)指出,當今南韓股市也出現「七公主(Seven Princesses)」集團,包括兩家生技公司,兩家電動車電池製造業者,及三家網路公司,今年來股價平均漲幅約90%,比美股「尖牙男」更優。「七公主」合計占南韓大盤股市Kospi指數權重的18%以上,已經取代藍籌股龍頭三星電子,成為主導大盤的推手。
南韓股市今年平安渡過重大變局。散戶投資人如今已不再熱衷於加密貨幣,或結構性投資產品,轉而大買國內股票,成為外資逃離後獨力支撐股市的大手。

但本地投資人不像外資一樣只集中於半導體股,認為手機供應鏈已成往日情懷。他們正在搜獵下一個三星,亦即能夠在貿易戰與新冠肺炎衝擊下持續繁榮的公司。

南韓投資人現在以本國先進的醫療器材供應與科技能力,以及控制肺炎疫情的成就為傲,三星生物製劑與賽特瑞恩生物製藥(Celltrion)因而晉升為兩大公主。

三星生物致力於運用強大的製造能力,為國際大藥廠製造藥品及疫苗。公司8月初制定一項野心十足的計畫,將新建第四廠,使總產能擴張71%,目標是成為全球最大的生物藥品製造商。賽特瑞恩則在美國推出兩種新冠肺炎篩檢套組,且新冠肺炎抗體藥物也於7月進入臨床試驗階段。

電動車電池製造業也被本地投資人視為抗炎利器,就如同美國的特斯拉(Tesla)。而且南韓的三星能源材料與樂金化工已經是此一領域的領導廠商,且未來電池需求可望持續增加。兩家公司順理成章地成為投資人心目中的公主。


南韓最大入口網站Naver,也成新冠肺炎疫情受惠股。 路透
當然不能忘記南韓擁有先進的網路基礎設施,使電商與電玩業成為封鎖期間的寵兒。南韓網購的滲透率遠超過美國,營業額占零售總額的30%,美國僅占20%。於是Naver網路、多音通訊及電玩開發商NCSoft成為網路領域的三位公主。


以傳統的本益比來衡量,「七公主」都不便宜;但現在南韓已將利率降到逼近於0,因此這些公主們未來的獲利不需要被利率七折八扣。

美國的「尖牙漢」基本上都圍繞著手機打轉,而南韓的「七公主」卻相對多元,任淑莉認為,這也顯示南韓投資人顯然更了解與其獨鍾於一位王子的魅力,還不如把愛分散給七位公主來得更有機會。

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