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前瞻股－大缺貨 手機元件股最紅
2009-09-13 工商時報 【科技組／綜合報導】
8、9、10月是針對歐美耶誕旺季進行備貨最重要的時間點，包括鴻海（2317）、聯發科（2454）目前手中訂單仍源源不絕，不過手機所需要的重要元件包括PA功率放大器、NOR快閃記憶體以及Flash卻出現嚴重缺貨的現象，包括PA的全新（2455）、宏捷科（8086）、同欣（6271），Fisah的群聯（8299）及晶豪科（3006）、華邦（2344）、旺宏（2337）等NOR/MCP供應商訂單一路看好，成為缺貨的最大受惠者。
沈寂已久的歐美景氣近期逐漸升溫，目前業界傳出包括蘋果iphone 3GS以及諾基亞紛紛調高銷售目標，同時進一步向零組件供應商追加訂單，其中在新機3GS部分，蘋果原先給供應商的目標是第三季兩百萬台的數量，不過因市場反應熱烈，近期蘋果向供應商追加訂單，且一次就將數量提高三倍，因此光是3GS第三季數量就高達七百萬台，而第四季的量也維持與第三季相當。
另外，原本對景氣看法相當保守的諾基亞，近期傳出「內部看法翻多」的訊息，由於諾基亞對第三、四季看法轉為樂觀，進而擔心拿不到足夠PA的產能，業界傳出近期諾基亞開始「包PA產能」，而諾基亞包產能的動作，讓其他手機供應商因此拿不到PA，造成包括蘋果、山寨機相關廠商甚至其他手機廠商都開始搶PA，其中因為缺PA及NOR，甚至讓iphone及山寨機無法出貨，進而影響到鴻海以及聯發科8、9月的營收表現。
由於市場對於PA需求殷切，全球前兩大PA廠商RFMD和Skyworks上週同步調高對第四季的預估，帶動股價單日爆漲9.8％和12％，反映出整體產業的成長趨勢。而國內的相關廠商全新、宏捷科及同欣電，分居產業的上游原料和中游代工位置，同樣感受到強勁的成長趨勢，第三季起業績同步大爆發，為了擴充產能，全新和宏捷科也同步辦理募資，以因應訂單快速成長。
而除了PA外，iphone的熱賣，也讓相關記憶體再度狂缺，其中群聯受惠iPhone 3GS效應帶動高階手機對NAND Flash需求增加，除新產品低成本USB 控制IC獲國際大廠採用，且訂單量增加，日前已緊急倍增產能，近期中國十一長假備貨旺季，Flash市場較8月熱絡許多，群聯表示，客戶探詢度明顯增加，為因應客戶持續加單，目前已緊急向晶圓代工廠協調產能中。
另外，NOR快閃記憶體再度傳出缺貨，也讓國內NOR相關晶豪科、華邦、旺宏直接受惠，其中旺宏8月在NOR Flash出貨暢旺帶動下，營收創28.38億元今年新高紀錄。由於客戶對Flash產品需求優於原先預期，旺宏宣布，9月業績可望持續攀高，同時調高第3季財測，營收由原先季增10％-21％，調高為季增37％-41％，法人估計，由於NOR供給量有限，因此國內相關NOR廠商第四季業績可望維持高檔水準。