國泰證期顧問處協理簡伯儀

本週的台股還是維持非常強勢的走勢，在上半週指數創波段新高，整體大盤市值來到37兆元的狀況，也代表這波的資金行情還是持續在這邊發酵，只不過在下半場之後，整個店頭市場以及生技股拉回之下，短線上來看趨勢有出現改變。不過如果從週線角度來看的話，目前大盤的週線還是維持非常健康的走勢，指數維持緩步墊高，且週KD指標還是維持偏多格局，這樣的情況下，大盤趨勢上是沒有改變的。

這週我們可以發現即便近期融資有大增的狀況，不過外資和投信已經開始明顯加碼，所以說在法人持續加碼、整個線型架構也還維持多頭架構，沒有改變，台股應該還是有機會延續多頭走勢，只不過目前來講相關的法說會持續召開，投資朋友要關注是否有利多不漲的狀況。

另外，近期會開始公布第2季的季報，近期來講第2季受到整個肺炎事件的衝擊，多數的公司都會受到影響，造成營收下滑，加上6月台幣大幅度升值，所以出口導向的公司或許第2季會有匯損的衝擊。即將公布第2季財報的情況下，投資朋友要留意整個財報不如預期的風險。趨勢上來看還是維持偏多格局沒有變，操作上應該是擇股偏多操作。

選擇方向來看，近期資金輪到本土的營建、資產族群，最主要這波儲蓄型保單大幅度受限的情況，資金流往股市、房市，所以最近房地產的指數都持續回溫，所以相關的房地產6月份很多公司都有出現大幅度入列認帳，這也可以反映到第2季的季報方面。加上近期包括南港、士林的土地開發都在盤面上題材炒作，所以相關資產股的部分，尤其土地資產集中在士林跟南港的話，短線也可在這觀察。

至於電子股部分，相關的5G跟半導體部分還是可以觀察，5G的部分上游的PCB族群來看，訂單第3季的能見度還是比較高，大部分的公司第3季還是確保有營收成長的動能，個股來看可以觀察。至於在半導體設備，台積電法說會之後已經上修今年的資本支出，資本支出也就是相關設備的受益程度是比較大的，預期相關族群來看，在台積電釋出資本支出大幅度增加的同時，短線也可以留意後續訂單大幅度增加的利多加持。