防第二波感染 防疫股續吃香
04:102020/05/26 
工商時報
 
魏喬怡
中美衝突恐增溫，避險情緒再起，法人觀察，外資已連續三周，賣出外資資金流向，5月18日至5月22日，新興亞股除印尼外，全數遭到賣超，台股受到中美博弈影響最重，流出13億美元最多。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示，中美衝突情勢短期難解，本周台股將維持區間震盪，建議透過選股，鎖定長期趨勢布局。雖然歐美各國不少區域初步解封，但大陸、南韓第二波都有爆發第二波感染跡象，周俊宏認為疫情或許高峰期已過，但短期間內不會根絕，防疫類股後市可期。

其中，台灣已連43天無本土案例，政府擬鬆綁口罩出口，對照西方國家目前對戴口罩觀感正逐漸改變，未來口罩需求可能持續暢旺，帶動相關類股展望。

另一方面，雖然歐美逐步解封，但在家工作趨勢卻愈加鮮明，周俊宏舉矽谷科技公司為例，臉書執行長祖克伯（Mark Zuckerberg）於上周宣布，在接下來的五至十年間，要讓近五成員工永久在家上班。推特則已經允許部分員工可永久在家上班，而科技公司間競爭人才激烈，有臉書、推特帶頭，其他大公司很可能群起效尤。他認為例如伺服器、主機板等相關需求成長空間樂觀。

據大陸汽車工業協會統計數據，大陸車市逐步回溫，4月銷售數據比3月增加39.8％，周俊宏認為，車市銷售將持續增長，有鑑於第二波感染可能爆發，民眾對於搭乘大眾工具的意願持續降低，有助車市銷售，持續看好相關類股。

投信法人表示，可關注以下三大面向：首先是中美緊張局勢是否升溫並擴大至其他層面；其次便是各國在解除封城後經濟回溫情況，其中可特別留意消費者信心指數以及每周申請失業金人數變化，判斷消費動能回溫狀況；最後，出於對供應鏈斷鏈的擔憂，多數廠商皆拉高庫存水位，而下半年經濟重啟後終端需求是否能有效消化相關庫存，也是判斷經濟復甦力道的重要指標。