鄭文賢專欄／Mini LED概念股 商機亮

2020-05-03 22:23經濟日報 鄭文賢

隨著各國新增確診人數近來穩定下降，在疫情逐步受控下，部分國家也開始著手解封，因此儘管目前總體經濟依舊疲弱，4月製造業採購經理人指數PMI大幅崩跌，但市場已高度期待解封後經濟的復甦。
台股4月30日盤中帶量衝關11000點關卡，台灣在本波疫情控制的表現可圈可點，超前部署讓台灣成為典範，但在台股樂觀氛圍中，投資人仍需保持警覺。
主因歐美新增確診人數每日仍有6~7萬人之譜，累計超過300萬人，顯示疫情未完全受到控制，市場仍對於5月開始將陸續解封的歐美經濟是否造成第二波爆發高度關心，各國領導人也都在重啟經濟和控制疫情的天秤中進行拿捏。
由此可見，解封動作將是一個需要循序漸進的過程，因此經濟活動要復甦到疫情前的水準並非一蹴可幾。對照全球股市的已大幅領先反彈來看，超跌段利潤似乎已結束，股價將開始反映真實獲利狀況。
電子股扮演台股4月強力反彈主角，主因新冠肺炎疫情帶動遠距辦公、教學及宅經濟等需求大幅成長，對於筆電、平板及伺服器造成一波拉貨潮，因此可看到許多電子族群第2季業績不僅無下修、反而呈現上修狀況。
以手機為首的消費性電子產業，受到經濟活動停擺的衝擊最大，然而相關需求僅為遞延而非消失，且下半年在全球5G陸續商轉下，5G手機的需求仍將出現爆發性的成長，從近期聯發科法說會對於全球5G手機量維持2億支未下修便可看出此一現象。
此外，在封城逐步解除後，娛樂休憩活動將轉向室外為主，包括自行車、慢跑、高爾夫等的需求可能會較疫情前更為強勁，下半年業績回升的力道值得期待，且相關產業目前的股價位階仍相對偏低，漲幅落後大盤，可趁低檔時逢低進行布局。
最後，在新技術上，其中WIFI 6因應遠距辦公及會議對於WIFI網速的提升，下半年路由器、筆電、手機都更積極導入WIFI 6。
另外今年也是Mini LED背光元年，下半年Apple旗下的Macbook、iPad、iMac都將有產品導入，可以預期未來其筆電廠也將跟進採用，所帶動的商機想像空間十分龐大。