指數區間震盪 個股表現
‧統一證券 2009/08/12 08:27
大盤結構：
台股週二雖然有美股下跌與莫拉克颱風衝擊，但台股指數回測上週低點後的買盤紛紛緊進場，指數開低走高站回6900關卡，終場上漲26.15點，收在 6909點，量能為1076億元。台股連日留長下影線，多方強力抵抗態勢，但月線逐漸走平，五日與十日均線死亡交叉，大盤短線上有壓力下有支撐，預期在結算前將呈現區間震盪格局，中長線仍以上升趨勢線與季線為多方防守觀察重點。
台股週二八大類股漲跌互見，災後概念股水泥、鋼鐵、食品漲多拉回，下半年展望較佳個股，成為資金追逐焦點，其中手機產業還不見景氣大幅回春的跡象，包括聯發科受惠於中國十一長假前拉貨效應，7月營收創歷史新高，光學的大立光受惠於智慧型手機及傳統手機市佔率提升，7月月增率15%，季增率可望達到20%，營運成長動能強勁紛紛帶動股價走強，成為大盤續強的指標族群。而數位相機由於進入數位相機產業傳統旺季，下半年同樣展望樂觀，佳能下半年新機種進入量產出貨期，並且日系廠商在成本的考量下，釋出委外代工訂單速度可望加快，預期佳能Q3營收可持續大幅成長35%，後續可留意營收加以佈局。面板股方面，雖然面板廠法說會展望樂觀，但受到玻璃基板缺料影響，營收無法大幅成長下，無法激勵面板股股價上揚，短線上可留意面板報價趨勢，並以半年線為股價觀察重點。但隨著LED在背光源應用逐漸擴大，預期下半年將帶動相關零組件廠營收續揚，其中LED上游磊晶廠晶電在高亮度LED需求帶動下，7月營收再創歷史新高，高亮度產能近滿載水準，預期09年下半年晶電新增10台藍光LED磊晶機台來加強成長動能；LED下游封裝廠東貝則藉轉投資韓國LED封裝廠 Lumens順利切入韓國三星LED TV供應鏈，後續LED TV市場滲透率的提升，將成為東貝未來主要成長動能，可留意廠商半年報公佈情況再行佈局。其它像是背光模組廠瑞儀、中光電、驅動IC的立錡與聚積、電源供應器的台達電，連接器的禾昌及良維，塑膠件的信錦等也有機會受惠LED 應用發展，皆是可留意的個股。
鋼鐵類股方面，雖然中鋼本季因使用高價原料生產，本業恐仍持續虧損，不過在鋼價走揚的情況下，中鋼第三季將可持續認列庫存跌價回沖利益，讓營運維持獲利的表現，可持續留意後續鋼價走勢，拉回季線進行佈局，其他平板鋼的中鴻、盛餘與燁輝等也是可以留意標的。航運類股則隨著BDI指數持續走弱，散裝類股新興、裕民、中航、台航股價持續修正，下半年航運景氣仍未明朗下，操作上仍不建議追價，反彈仍以觀望視之。金融類股方面，雖然金控上半年獲利相繼回升，但在兩岸MOU題材逐漸發酵下，在大盤盤整修正之際，金融股也難逃壓盤，短線仍不建議追高，拉回再行佈局。
操作建議：
台股短線在利多題材發酵後震盪整理，操作上建議不宜追高，以營收展望佳或是獲利成長為選股重點。