台股週報》外資回補權值股遲來的元月可期
半導體蘋概族群不振台股走勢偏反覆築底
記者 陳鑫 報導 2019/01/14
美聯準會重申鴿派說法，並強調美國經濟穩健，帶動台股上週大漲377點，以9759.40點作收，漲幅逾4%，不僅掃除前一週下跌347點陰霾，更一舉站上季線。法人看好外資積極回補權值股，台股遲來的元月行情可期。
現階段雖為財報空窗期，不過，隨著重量級企業法說登場，以及部分正面消息相繼釋出，國際股市氣氛似有轉佳跡象，部分台股指標股提前大漲，部分跌深反彈股也出現跌深反彈走勢。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，就盤面上，近一週維持類股輪動，反彈族群主要是來自於塑化龍頭股、蘋概龍頭股、被動元件等類股，出現破底翻升及跌深股反彈狀況，而部分強勢股則是漲多拉回。
廖哲宏進一步指出，觀察近期相關指數走勢，包括台股指數、電子指數都逐漸浮現尋求止跌的跡象，台股各類股評價也已大幅修正，部分有利基支撐的個股或類股，其投資價值逐漸浮現。
富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄分析，半導體、蘋概族群此波展望修正主因來自終端需求不振，加上日前蘋果下修財測衝擊。不過2018年以來股價已逐步反映利空，隨市場氛圍轉佳、落底跡象浮現，促使資金開始注意向上轉機。
周書玄舉例，如光學產業受制於智慧型手機需求疲弱，但可望受惠於行動裝置鏡頭朝高階規格發展，與多鏡頭滲透率提升趨勢，同半導體權值股擁有技術優勢，未來將持續是台股上漲動能。
廖哲宏認為，利空測底不破，盤勢即具備反彈的可能，加上美中貿易戰傳出正面發展，台股走勢上偏向反覆築底，須注意若美中貿易戰現時的政治紅利用盡，仍要擔心全球的反轉。題材面，議題上緊扣美中貿易戰的變化，電子持續留意5G、高速傳輸、新規格受惠者，而傳產則偏好保健、美國需求受惠者與電動自行車。
周書玄也提醒，近期仍須關注一、美中貿易談判不確定因素猶存，除消息面亂流潛在風險外，也使今(2019)年上半年的庫存調整較以往艱辛；二、聯準會對升息步伐的看法或有轉變；三、美國政府停擺風險可能影響美中貿易談判進展，均牽動國際資金操作台股的立場。
【2019/01/14 卡優新聞網】