趨勢大師：留心華為事件 指數震盪整理
出版時間：2018/12/10
G20後美中達成共識暫緩貿易戰90天，市場氛圍漸轉為樂觀，上周加權指數短暫突破11/8的10014點，不過之後卻受到華為創辦人之女孟晚舟在加拿大被捕影響之下，市場擔憂政治事件再度影響美中關係。
美國內需持續旺盛
從經濟數據觀察，美國11月ISM製造指數自10月的57.7升至59.3，優於經濟學家預期的57.5，從5大分項數據檢視，除了供應商交貨由63.8下滑至62.5，其他如新訂單和生產都呈現60以上偏高水準，表現優異。另外在非製造業指數方面，由10月60.3，彈升至60.7，重新來到歷史高位，顯示美國內需方面持續旺盛，整體經濟情況良好。
整體而言，美中貿易戰在川習會後只是暫時得到緩解，並無改變原本加徵關稅政策，往後對於全球貿易環境變化可能不大，再加上屬於政治層面的華為事件影響，又替未來美中貿易關係多添變數。所幸，近來傳出聯準會正考慮修正升息路徑，並延遲明年升息的可能性，將來全球股市在低利率環境持續之下，資金行情仍將走出一片昂揚。
回看台股，雖上周五指數受到聯準會暫緩升息消息激勵之下反彈，不過日成交量能卻不到1000億，顯現市場心態仍偏保守看待，加上外資過去一周累計賣超330.8億元，在華為政治事件還未完全落幕之下，未來指數攻高不易。不過隨著11月營收陸續公布，投資人仍可慎選營收表現亮眼之績優公司進行操作。
選營收亮眼績優股
1.少量客製化公司：台灣觸控面板產業在中國公司崛起之下面臨到強大競爭壓力，手機NB等觸控面板大量生產與成本控管已非台廠之強項，而隨工控、醫療軍用、博奕等應用範圍逐漸擴展，未來利基型觸控市場仍將暢旺，在此需求下，相關公司如觸控面板廠萬達光電、被研華入股觸控面板廠熒茂等，值得持續關注。
2.營收優異、低本益比族群：隨著11月營收陸續公布，低評價低本益比在大盤劇烈波動下相對穩健，可從中找尋獲利優異公司逢低布局，包括：PCB/面板設備廠志聖、PCB廠健鼎、空氣壓縮機製造廠力達-KY，可留意。
3.車用電子族群：Alphabet（Google母公司）旗下自動駕駛車研發公司Waymo無人計程車服務本月正式營運，傳統汽車大廠包括福特、通用、豐田等都將資本支出大量投入研發無人車技術，據估計2025年全球汽車電子市場規模將達3600億美元，車用及安控CMOS影像感測器封測商勝麗及半導體晶圓測試商欣銓，後續表現值得追蹤。
呂宗耀