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【時報記者張涵婷台北報導】台積電 (2330) 將於7月30日舉行第二季法說會，巴黎證券半導體分析師陳慧明今(28)日表示，台積電目前股價已經反映第三季急單的利多，憂心第四季的展望，給與台積電持有評等，目標價由50元調升至53元。麥格理證券也認為台積電在第三季將達高峰，第四季會走滑，指出今年第四季以及明年第一季初將是最佳進場時機。
陳慧明認為，台積電會釋出第三季營收季增8%-13%的預估，巴黎證券的預估值則由先前的持平調升為季增11%，台積電近幾個星期的訂單將會推升第三季的產能利用率至85%，但這可能會對第四季有影響，根據巴黎證券的了解，台積電第四季的晶圓訂單可能季減15%。
反映第二季營收，陳慧明預期台積電第二季的毛利率為44.7%，產能利用率也將由第一季的39%上升至第二季的74%，另外，因為經濟規模的改善，營運毛利率將為31.7%，第二季的EPS預估為0.88元。
除此之外，陳慧明還表達了對先進製程競爭增強的憂慮，認為第四季營收下滑的危機升高，但是仍舊將目標價由50元調升至53元。
麥格理證券也在昨日指出，台積電第二季業績將符合預期，第三季營收預估會季增15%，攀升高點，但第四季會走跌。另外，產能利用率近期也會達高峰，未來的六到九個月則會走滑，因此最好的進場時機為今年第四季以及明年第一季初，即產能利用率可能到達底部的時候，給予台積電中立評等，目標價50元。