12/20錢線百分百重點整理(分析師：李蜀芳、丁兆宇、林聖傑、錢冠州)
台北股市今小漲37點收10504點，集中量縮，櫃買今紅K上影線；三大法人自營商今天心態是偏多的買超4.4億，外資今賣超0.7億連4天賣超逾97.9億，今亞洲股市跌多漲少，日股收紅，因2018財政預算97.7兆日圓歷史最大
◎庶民信心雙降+凱基看Q2轉空 有這麼差?
>民眾對未來半年景氣信心轉負樂觀，創17個月來最大跌幅；對未來半年景氣樂觀者從28.5%降到23.9%、景氣惡化者28.5%升到34.5%、股市樂觀指數下跌至-17.4(上個月-7.7) ->其實景氣沒有這麼悲觀11月份外銷訂單創歷年單月高、連16個月紅，代表景氣是在加溫的
凱基：高點上看11100點、低點下探9600點
>蘋果iPhone利多已經先反應
>市場波動異常偏低的時期可能結束
>Fed升息速度過快導致資金撤離台股
>>台指期淨口數多單連2增至45582口、轉正價差
>>選擇權空方領先10.4萬口、轉淨多1.94萬口，今日多方減少186646口、空方減少336543口，多方金額3.07億、空方金額6.89億，借券金額金48.9億 ->外資無大幅看空指數的部分
◎第一槍!野村射蘋果 鴻海今逆勢破底翻?!
>iPhone X的超級循環可能進入最後幾局，iPhone X銷售與其他利多已反應於當前的蘋果股價，因而調降投資評等從買進降至中立，目標價由185美元下調到175美元
◆蘋果派觀察
>蘋概股：外資獲利調節(鴻海、台積電、大立光)
>零組件供應鏈恐遭大陸搶單(藍思、立訊)
>部分蘋概股已跌破今年平均股價
◆蘋果2018展望不佳(新品無亮點)
>2017年第四季至2018第一季iPhone X出貨低於預期(中國市場銷售疲弱估第一季-10%)
>2018下半年三款6.5吋及5.8吋AMOLED、6吋LCD與目前差異不大
◎結算後看方向 最後7天作帳結帳肉搏戰!
◆本周多空解讀
>稅改法案通過->利多，科技股利空、傳產股利多(美降企業稅，對高稅率的金融、工業、醫藥、電信及內需消費股有利，但對過去有獎勵投資與稅務折扣的科技股、半導體股是利空
>利多
1.勞動基金將加碼台股800億
2.國內堆動稅改，富人稅與高股利收入降稅?
3.iPhone就積大追單，史上頭一遭 ->台供應鏈受惠
4. 壽險業進10個月投資台股增加6232億元(創高)
>利空
1.美國減稅衝擊
2.美國升息後全球資金流向
3.北韓、伊朗地緣政治風險
4.外資調降台積電明年蘋果訂單
◎今年股價績效總盤點 抓明年強弱產業?!
◆今年報酬率高個股特色
>寡占性、獨佔性：康控-KY
>新應用、需求：VCSEL、人臉辨識(穩懋、精材、浩鑫)、人工智慧(創意、世芯-KY)、類載板(華通)、車電(美琪瑪、亞光)
>缺貨、漲價效應：旺宏、國巨、華新科、禾伸堂、環球晶、和晶
◆當沖熱門股聚焦產業：低價、VCSEL(垂直槍面發射激光器)、PCB(印刷電路板)、半導體、MLCC(積層陶瓷電容)
◆明日觀盤重點
>結算力守紅盤抵抗外資賣壓，台積電及鴻海不宜再度走弱
>金融、傳產宜接力多頭指標，觀察台塑、榮化
>人氣股燿華、瀚宇博、禾伸堂、國巨宜續走強
>國際股市要留意稅改過關後美股是否出現利多出盡的現象